首页财经股票大盘个股新股行情港股美股基金理财黄金银行保险私募信托期货社区直播视频博客论坛爱股汽车房产科技图片

22只股票型基金净值表现相对抗跌(名单)

2010年05月13日 07:13 来源: 中国证券报 【字体:

====本文导读====
【排行】
4月15日至5月11日193只股票型基金净值跌幅分布
【各类】 挖掘弱市中持续抗跌的九只基金(名单)
【封基】 最为抗跌的15只封基
【最牛】A弱市当道两只基金最抗跌 华商盛世仍重仓工商银行

  行业配置影响基金净值表现

  随着4月15日大盘进入剧烈震荡,各行业的分化明显加剧,因此一季度末股票基金的行业配置,在较大程度上决定了其在此期间的净值表现。按流通市值加权法测算,4月15日至5月11日,房地产业、采掘业、社会服务、金属非金属、石油化学塑胶塑料、建筑和交通运输仓储7个行业的跌幅均超过16.38%,跑输同期大盘。不过,虽然一季度末193只可比的股票基金股票总体仓位达到85.76%,但一季度末配置以上7个行业的仓位仅为24.09%,剩余61.67%的仓位所配置的行业均跑赢大盘。市场人士指出,正是通过一季度末较好的行业配置,九成股票基金最终在4月15日以来的大盘大跌中跑赢了同期大盘。

  就具体行业而言,医药生物制品、农林牧渔和食品饮料3个行业4月15日至5月11日期间仅下跌6.24%、6.29%和9.04%,成为同期表现最好的行业,股票基金一季度末对以上三个行业的持仓分别为6.34%、0.34%和5.65%。分析人士认为,在4月15日以来大盘大跌中,依然有22只股票基金的净值跌幅均能够控制在10%以内,就与其积极配置医药生物和食品饮料行业密切相关。

  不过,一季度末基金对行业和个股的配置,虽然在较大程度上减缓了近期股票基金整体净值的下降速度,但如果一些基金要在4月15日以来大盘持续大跌过程中取得更加优异的成绩,积极调仓也显得十分必要。从部分股票基金的净值变化来看,有些基金可能确实这么做了。例如,华商盛世成长爱基,净值,资讯基金4月15日至5月11日复权累计净值仅下跌5.07%,成为同期表现最为优异的股票基金之一。如果该基金当前依然保持一季度末的行业配置,似乎不太可能取得如此优异的成绩,因为该基金一季度末持仓17.29和10.28%的机械设备仪表和信息技术行业4月15日至5月11日的累计跌幅分别达到15.06%和15.93%,其配置的其他不少行业的累计跌幅也均在10%以上。分析人士指出,该基金可能在大盘大跌前进行了减仓或调仓;如果有调仓行为,那么该基金积极配置食品饮料、农林牧渔和医药生物等抗跌行业的可能性较大。

  补跌或考验基金调仓技术

  尽管多数股票基金在市场大跌之时表现抗跌,但依然有17只基金跑输大盘。这其中,中邮核心优选爱基,净值,资讯中邮核心成长爱基,净值,资讯宝盈泛沿海爱基,净值,资讯增长3只基金4月15日至5月11日的净值累计下跌了21.02%、20.33%和20.19%。

  值得注意的是,在以上净值表现较差的3只股票基金中,出现了两只中邮系基金。从两只中邮系基金披露的一季度重仓股来看,批发和零售贸易的辽宁成大(600739)豫园商城(600655)百联股份(600631),交通运输仓储行业的上海机场(600009)股票,同时出现在两只基金的前十大重仓股中。正是这些重仓股4月15日以来出现超越大盘的重挫,拖累了以上两只中邮系基金同期的净值表现。

  分析人士指出,综合对比以上不同股票基金,可以发现其净值表现不仅与基金仓位密切相关,同时也与震荡市中的积极调仓有着很大关系。不过需要指出的是,调仓方向和配置行业的选择并非总是一成不变。例如,虽然5月12日大盘在震荡中顽强飘红,但前期表现坚挺的农林牧渔和医药生物行业当日却双双出现补跌,如果后市还有基金超配这些前期抗跌行业,也有可能会面临补跌的风险。

<<上一页12345下一页>>

====今日精彩导读====

【热点关注】小基金触及“清盘线” 22只最抗跌股基名单 今日公告

市场要闻公募基金今年亏损逾2500亿 QDII基金已亏33亿 18家基金公司换高管   

基金重仓南方博时持金地保利巨额浮亏 社保持22只医药股 基金重仓股

          16家基金持中国一重巨亏 银华系自救夏利 王亚伟钟爱股乐凯遭股东抛售

基金看市诺安基金:CPI最高点将出现在5至8月 广发基金:“称为熊市也无妨”

【服务新闻】兴业趋势3年增长42% 华安轮动首募逾18亿 基金一季度报告



评论区查看所有评论

用户名: 密码: 5秒注册

[an error occurred while processing this directive]