券商强烈推荐:八只个股业绩亮点突出远离目标价

白银大赛千万实盘资金派送中 2013年06月29日 14:31   来源: 金融界网站   网友评论(人参与

券商强烈推荐 8股远离目标价

中信证券行情,资金,股吧,问诊):目标价14.38元,“买入”评级

  类别:公司研究 机构:信达证券股份有限公司 研究员:王松柏 日期:2013-06-26

  本期【卓越推】的股票是:中信证券(600030)。

  核心推荐理由:根据中信证券2012年年报,公司2012年业务有以下亮点:

  扣除非经常损益因素后,公司业绩同比上升18%。公司账面业绩同比下降的主要原因在于2011年公司出售华夏基金股权的非经常损益(约130亿)以及相应的,华夏基金在2012年不再纳入合并报表范围。剔除这两项因素后,公司2012年收入同比上升18%,主要来源于自营业务的收益率提高。经纪、投行业务优势明显,自营业务收益率大幅上升。公司2012年股基交易市场份额5.71%,股票及股票连接承销额市场份额11.20%,企业主体债券承销市场份额5.91%,均居于上市券商第一位,在市场持续低迷的环境下维持了传统业务业绩稳定。2012年公司自营业务收入33.61亿元,自营业务收益率的大幅提升是公司业绩增长的主要因素。

  创新业务势头抢眼。截至2012年末公司融资融券业务规模达到96.74亿元,全年融资融券贡献利息收入4.6亿元;在资产证券化重启的行业背景下,公司2012年承销资产支持证券金额106.7亿元,并成功完成了华侨城项目等多单企业资产证券化专项计划项目,在资产证券化探索中处于领先地位。此外,公司在回购业务、衍生品业务的力度也领先于行业。盈利预测与评级:预计公司2013至2015年EPS至0.46、0.57、0.62元,维持公司“买入”评级,目标价14.38元。

  关键假设:2013年日均股票交易额为1600亿元。

  股价催化因素及时间:市场反弹的预期。

  风险提示:自营业务的波动,行业门槛的降低使竞争加剧。

  上期【卓越推】涨幅为-2.56%,相对沪深300的超额收益为1.58%。

通过键盘前后键←→可实现翻页阅读

(责任编辑:张冰)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 06:54东部鸿运:

    绾虫柉杈惧厠缁煎悎鎸囨暟3鏈�3鏃ワ紙鍛ㄥ洓锛夋敹鐩樹笅璺�.95鐐癸紝璺屽箙锛�.07%锛屾姤58.....

    当前人气:0

  • 06:53短线锁定上涨:

    [褰姣忓ぉ鍜ㄨ] http://itougu.jrj.com.cn/view/189514.j.....

    当前人气:0

  • 06:51稳定赢利才是王道:

    1.1.鏈挱涓荤嫭涓�棤浜岀殑'鐩樺墠澶х洏鍒嗘瀽',姣忔棩寮�洏鍓嶈鍒掑綋鏃ュぇ鐩樻柟鍚戝強鍏.....

    当前人气:0

  • 06:51笑看风云老师:

    鐩墠琛屾儏涓嶆槸鐗瑰埆濂藉仛锛屾瘡澶╁氨閭d箞鍑犲崄涓釜鑲″弽澶嶆悘鐪肩悆锛岀湅璧锋潵娑ㄧ殑杞拌.....

    当前人气:0

  • 06:50宇辉战舰-丹辉:

    銆愮儹鐐归緳澶淬�娆℃柊 鏂扮枂瑗胯棌 搴勮偂

    当前人气:0

  • 06:50chengzhigang123:

    缇庝笢鏃堕棿3鏈�3鏃�6锛�0(鍖椾含鏃堕棿3鏈�4鏃�4锛�0)锛岄亾鎸囪穼4.72鐐癸紝鎴�......

    当前人气:0

  • 06:47文子投资:

    銆愭姇璧勮祫璁�鎹獟浣撴姤閬擄紝鎴戝浗鑷富鐮斿彂鐨勫楠ㄩ鏈哄櫒浜篎ourier X1杩戞湡.....

    当前人气:1

  • 06:42自律耐心乘势待时:

    鏂拌偂鐢宠喘锛�缇庤鍗庣瓑3鍙柊鑲�鏈�4鏃ョ敵璐紝 缇庤鍗庣敵璐唬鐮侊細732538锛�.....

    当前人气:0

  • 06:36财友73xu5z94:

    娴峰埄杩戞湡杩樹細瑙佸埌12鍏冧互涓娿�浣嗕細鏈変竴涓緝闀挎湡鐨勮皟鏁达紝寰呰皟鏁寸粨鏉燂紝閲嶆柊.....

    当前人气:0

  • 06:36黄琼上善若水:

    澶у鏃╀笂濂斤紒

    当前人气:1