机构叹息11股基本面太完美 下周望扛反攻大旗

白银大赛千万实盘资金派送中 2013年06月29日 14:45   来源: 金融界网站   网友评论(人参与

机构叹11股基本面太完美 下周望扛反攻大旗

信质电机:穿越周期的高成长标的

  信质电机 002664 机械行业

  研究机构:日信证券 分析师:黄鹤 撰写日期:2013-06-28

  调研内容

  我们对公司进行了实地调研,就公司的现有经营情况、行业未来发展趋势进行了交流。

  主要观点

  传统业务仍将稳步增长

  公司生产电机定转子采用转绕技术,相比传统冲压技术,能节省40%的成本,公司以此能够大幅抢占其他公司的市场份额,预计传统业务今年仍有接近30%的增速。

  电动汽车如能兴起,将拉动公司2-3年后的业绩公司正与宝马汽车合作,将来为电动汽车做电机定转子的配套,如电动汽车在明后年兴起,公司的前景不可现量。

  VVT业务有望近期开始盈利,为公司3-5年后的发展打下基础

  公司的VVT业务处于国内领先水平,存在进口替代的广泛市场空间,VVT业务近期有望开始盈利,为公司3-5年之后的可持续发展打下了一定的基础。

  总体来看,未来业绩有保障

  未来公司业绩主要来源如下:1、法雷奥方面仍将维持;2、博世方面公司的份额小幅扩大,其中电动工具部分增长较大;3、为电动自行车配套将小幅提升;4、电梯行业公司将取得大的突破;5、空调行业也将有所突破;6、汽车VVT形成一定的规模;

  7、公司正在与宝马合作,将来为宝马电动汽车做电机定转子的配套。

  大体上来看,公司2013年的增速预计要弱于2012年,等到2014年,公司的业务全面开花,预计增速将快过2013年。

  盈利预测及投资评级

  预计公司2013年、2014年和2015年每股收益分别为1.08、1.50和2.10元,对应当前股本的市盈率22.7、16.3和11.6倍,我们看好公司利用转绕技术的低成本优势在下游行业的拓展,认为公司是理想的穿越周期的高成长标的,维持“强烈推荐”评级。

  风险提示

  公司产品出现问题的风险、公司下游企业甚至包括下游汽车品牌发生问题的风险、下游行业拓展低于预期的风险。

通过键盘前后键←→可实现翻页阅读

(责任编辑:张冰)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 07:50金手指家园:

    26日早上提示低点形成,下午提示要注意做高点!

    当前人气:49

  • 07:45不败女王:

    http://itougu.jrj.com.cn/tips/6371.jspa八月份老顾客秒杀地址,.....

    当前人气:168

  • 07:43国琪论股:

    [上交所四方面加大监管力度]一是继续将可能对公司股价造成较大影响的券商研究报告纳入监管范围。二是.....

    当前人气:7

  • 07:31神仙看盘:

    周六统一休息,明天功课,注意随时关注神仙圈子

    当前人气:30

  • 07:09A股老司机:

    盘中抓黑马 必吃透3类变局拆招买了就涨,是许多人梦寐以求的事情。其实对于操盘手来说,盘中预知股票将要.....

    当前人气:16

  • 07:04财青社:

    第一次进入直播的朋友请点击:财青社旁的'关注', 举手之劳,感谢大家的配合,个股提问可以在'提问'中.....

    当前人气:120

  • 06:55财友0x0l5e41:

    本内参中的个股经过精选,凝结汇金有道的实战功力,与盘中随时选择解答的个股有所不同,希望朋友们踊跃订购.....

    当前人气:33

  • 06:51短线高手王:

    [文哥股市体会] 股市就是一种支撑,一种压力,让我们在负重中前行,在逼迫中奋进, 我们要学会支撑自己.....

    当前人气:17

  • 06:50职业抢板:

    当日全部委托:

    当前人气:18

  • 06:42自律耐心乘势待时:

    为回馈各位朋友,推出666元8到9月两月超长内参,调整状态备战8月, 欢迎大家订阅http://it.....

    当前人气:65

  • 06:41冷门牛股:

    [狙击突破-冷门牛股] 欢迎你! 一年之计在春,一天之计在于晨,亲爱的同学们,早上好!欢迎光临狙击突.....

    当前人气:190

  • 06:20上市公司解密:

    说说大盘的观点,由于周五没有站上我说的2995点,那么下周还会有一个小级别的回调到2950左右,随后.....

    当前人气:42

  • 06:18不要与趋势作对:

    如果我们的观点对你有帮助,请点击左上角老师头像旁边的'关注',以方便后期查找,谢谢!你的一份支持,我.....

    当前人气:108

  • 06:07股海金手指999:

    涨停王者 缠论解盘]欢迎你!!这里有满满的果实,也有栽种果树的方法!这有老师孜孜不倦的教诲,有老师辛.....

    当前人气:217

  • 04:28淘氣天尊:

    ★直播室箴言警句★:俗话说的好:有朋自远方来,不亦乐乎!欢迎投资者来到爱投顾淘气天尊人气直播室!股市.....

    当前人气:156