买对指数基金赚70% 没买对赔30%

白银大赛千万实盘资金派送中 2013年12月05日 15:06   来源: 投资与理财   网友评论(人参与

    创业板ETF收益率77.91%,夺得第一。民生加银中证内地资源亏损31.95%,排名倒数第一。两只指数基金今年以来的业绩差接近110%。

    投资与理财记者 叶辉

    “如果你看好中国经济前景,就买指数基金吧。”两年之前,指数基金密集发行,这句话也为人们所津津乐道。如果你听信了这个口号,随意买了一只指数基金,这会儿也许会大喊:太坑爹了。如果买到2013年以来涨得最好的指数基金,收益率超过70%;相反,如果买到了表现最差的指数基金,可能赔钱超过30%。

    史上最大反差!

    沪深300、深证100、上证50、创业板……在投资者的潜意识里,指数基金差别不大,指数基本都是同涨同跌,无非是谁涨得更多一些,或者谁跌得更狠一些而已。到了2013年,这一“铁律”被打破,才让我们发现自己原来错得多么离谱。

    易方达创业板ETF今年收益率最高时接近翻番,让不少人眼红。其他指数基金的情况怎么样呢?

    Wind数据显示,截至11月19日,197只今年1月1日以前成立的指数基金中,平均收益率为2.89%。其中,易方达创业板ETF收益率77.91%,夺得第一;易方达创业板ETF联接收益率71. 37%,紧随其后;融通创业板收益率68.45%,排名第三。另外还有几只基金表现出色,收益率超过了30%,招商深证TMT50ETF收益率52.32%,招商深证TMT50ETF联接收益率48.79%,嘉实中创400ETF收益率39.25%,嘉实中创400ETF联接36.86%。

    不过,记者发现,也有104只指数基金出现亏损,数量超过总数的一半。亏损最多的3只指数基金分别是:民生加银中证内地资源亏损31. 95%,排名倒数第一;银华中证内地资源主题亏损31. 26%;鹏华中证A股资源产业亏损2 8 . 8 0%。另外,国联安上证商品ETF、国投瑞银中证上游、博时自然资源ETF、国联安上证商品ETF联接和博时自然资源ETF联接这5只基金的亏损都超过25%。

    指数涨跌不一导致差距大

    指数基金的业绩为什么会一个天堂一个地狱?北京与上海几位基金分析师共同的看法是,因为今年以来指数涨幅不一,因而差距很大。

    今年以来截至11月19日,上证综指较年初下跌76点,跌幅为3. 35%,沪深300指数下跌4. 39%。不过,创业板指数大涨584点,涨幅达到81. 86%。

    指数基金以跟踪指数为投资目标,随指数涨跌,指数有涨有跌,基金的业绩差距很大,也就好理解了。

    创业板指数涨幅最大,因此排名前三的全部都是创业板指数基金。收益率达到7 7. 91%的易方达创业板ETF,跟踪的就是创业板指数。易方达创业板ETF联接和融通创业板也是创业板指数基金。

    今年资源类股票跌得很惨,因此跟踪资源指数和大宗商品的指数基金,表现都不好。在指数基金中,亏损最多的民生加银中证内地资源、银华中证内地资源主题等,全部都是资源类指数基金。

    不过,除了跟踪不同指数的基金业绩差距比较大,今年跟踪同一指数的基金业绩差也有扩大的趋势。比如,大摩深证300的收益率达到7.63%,富国沪深300则亏损5.90%,业绩差超过13%。融通创业板基金与易方达创业板ETF差距也接近10%。

    一位基金经理告诉记者:“因为操作不同,对市场的判断不同,指数基金也会出现一定的偏差,不能很好的跟踪指数。因此,它们之间也会有一定的业绩差。总体来说,今年指数基金业绩差距大,根本原因还是指数涨跌不等造成的。”

    选指数切勿过于随意

    今年指数基金巨大的业绩差已经告诉我们,选指数基金切勿过于随意。因为你一个不小心,也可能像今年一样,一念天堂,一念地狱。

    不过,目前市场上一共有240多只指数基金,跟踪的标的指数各不相同,从数量最多的沪深300、中证100、上证50,到创业板指数、上证综合指数,甚至美国标普500、都有基金跟踪。投资者该如何挑选呢?

    好买基金研究中心认为,标的指数是影响指数型基金业绩的最终因素。投资者偏好什么样的投资市场,可以做相应的选择。从这方面来讲,指数之间并无明显优劣之分,只在乎投资者自己的判断。

    因此,基民购买指数基金,应该考察当前的市场状况。比如,现在大盘蓝筹是不是已经到底,很快能涨起来?决定是否买沪深300指数基金。创业板已经涨这么多,再买是不是还是时候?需要认真思考一下。

    对于一些比较“懂行”的投资者,他们可以选择一些行业指数,比如看好创业板,就可以买创业板指数基金;看好银行和大蓝筹,可以买上证50指数基金……对于普通投资者来说,由于风险偏好不同,所选择的指数基金也应有所不同。如果基民希望多赚钱,也愿意承担更大风险,投资成长性比较好的上市公司,可以选择深创业板、中小板指数基金作为投资对象。反之,如果看好权重股未来发展,并且稳健的投资者,则可以购买上证50这类指数基金。

    投资者买基金之前还应该注意自己所选指数基金是不是“增强版”。一般的指数基金都以完全跟踪指数、跟指数一同涨跌为投资目标,增强型指数基金多是以战胜指数为目标。不过,从过往的经验来看,市场下跌时,增强型指数基金往往表现比较好,不过上涨比较快时,它们往往跑输。同时,基民应该尽量选择和指数误差小的基金公司。

    最牛指数基金涨76.96% 易方达创业板ETF

    易方达创业板ETF成立于2011年9月20日,采取完全复制法跟踪创业板指数。今年创业板指数涨幅巨大,易方达创业板ETF跟着受益,收益率达到76.96%,最喜爱指数基金中独占鳌头。

    创业板指数从创业板股票中选取100只组成样本股,反映创业板市场层次的运行情况。创业板指数与深证成份指数、中小板指数共同构成反映深交所上市股票运行情况的核心指数。创业板指数样本股调整每季度进行一次,以反映创业板市场快速成长的特点。

    最熊指数基金

    ↓-31.95% 民生加银中证内地资源

    “煤飞色舞”已成往事,民生加银中证内地资源亏损31.95%,在指数基金中表现最差。民生加银中证内地资源指数基金采用完全复制法进行被动指数化投资,分享中国资本市场和内地资源行业增长所带来的收益。中证内地资源主题指数是在中证800指数的基础上,选择资源性行业中具有代表性的、流动性好的股票作为成分股编制而成。在50只成分股中,包括了江西铜业、包钢稀土、厦门钨业、中金黄金等具有垄断地位、行业龙头优势的优质企业。

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