新发基金周报:新基发行设立火热 股基混合稳居优势

2015-04-08 09:28:00 来源:金融界基金 作者:凯石财富工场

  导语:2015年3月下半月,A股牛市震荡加剧,但投资者做多热情不减,沪深300涨11.98%,中证500涨14.59%。公募基金发行和成立均延续火热势头,4月3日在发产品中,股票基金和混合基金数量居多。3月下半月完成募集并成立的基金数量较前期增加,从品种上看,权益类基金占绝对优势,股票指数型基金多为分级基金。

  具体在发产品方面,有两只基金比较有特点,它们分别是景顺长城沪港深精选股票型基金和建信环保产业股票型基金。前者为国内第一只主动管理型的沪港通基金,对A股和港股的配置比例和投资策略都较为灵活。后者为环保题材的主题基金,通过自上而下和自下而上相结合的方法挖掘优质的环保产业上市公司,分享2015年相关环保政策红利。

  公募基金双周发行概况

  2015年3月下半月(2015.3.16至2015.3.31),A股牛市震荡加剧,但投资者做多热情不减,期间,沪深300涨11.98%,中证500涨14.59%。公募基金发行和成立均延续火热势头,4月3日在发产品中,股票基金和混合基金数量居多。3月下半月完成募集并成立的基金数量较前期增加,从品种上看,权益类基金占绝对优势,股票指数型基金多为分级基金。

  新发行产品方面,截至4月3日,共有21只产品正在发行,具体来看,股票型基金11只,混合型基金8只,QDII基金1只,债券基金1只,具体可参见图表1。以股票型、混合型为代表的权益类基金在A股牛市背景下受到普遍关注,基金公司也持续将此类品种作为重点发行产品。新发的股票产品中,6只为主动型产品,5只为指数型产品。新发的混合基金中,5只为混合灵活型产品。

  新成立产品方面,3月下半月共22只基金完成募集并成立,较上半月增加14只。募资规模方面,股票型基金9只,募资规模227.98亿元,平均单只募资25.33亿元;混合型基金10只,募资规模305.70亿元,平均单只募资30.57亿元;QDII基金1只,募资规模9.92亿元;债券基金1只,募资规模2.81亿元;货币市场基金1只,募资规模3.60亿元。从规模来看,股票型、混合型持续受到投资者偏爱,而受到股市对资金的分流影响,债券型和货币型等固定收益基金吸金能力大幅下降。

  基金市场热点关注

  2015年一季度公募基金设立情况

  2015年第一季度56家基金公司共新设立基金122只(同只基金的份额合并计算),从基金类型来看,股票型基金39只,混合型基金51只,QDII基金3只,货币基金12只,债券基金17只。从基金公司来看,广发基金、国投瑞银基金和华夏基金各设立产品6只,前海开源基金、天弘基金、易方达基金和中欧基金各设立产品5只,工银瑞信基金和鹏华基金各设立产品4只,富国基金、华安基金、南方基金、诺安基金和新华基金各设立产品3只,另有19家基金各设立产品2只,23家基金各设立产品1只。

  图表1:在发基金产品列表(截止2015.4.3)

图表1:在基金品列表(截止2015.4.3

代码

简称

凯石分类

募集起始日

计划截止日

代码

简称

凯石分类

募集起始日

计划截止日

000972

新华万银多元策略

混合-灵活型

2015-3-9

2015-4-8

512343

南方中证500原材料ETF

股票-指数型

2015-3-30

2015-4-10

001104

华安新丝路主题

股票-主动型

2015-3-16

2015-4-10

164401

前海开源中证健康

股票-指数型

2015-3-30

2015-4-10

001126

上投摩根卓越制造

股票-主动型

2015-3-16

2015-4-9

001076

易方达改革红利

混合-偏股型

2015-3-30

2015-4-21

001127

中银宏观策略

混合-灵活型

2015-3-16

2015-4-8

001166

建信环保产业

股票-主动型

2015-3-30

2015-4-20

001105

信达澳银转型创新

股票-主动型

2015-3-19

2015-4-13

502048

易方达上证50分级

股票-指数型

2015-3-30

2015-4-17

001059

中金绝对收益策略

混合-多空对冲策略

2015-3-23

2015-4-16

502000

西部利得中证500

股票-指数型

2015-3-30

2015-4-17

000988

嘉实全球互联网人民币

QDII-股票-全球市场

2015-3-23

2015-4-10

519655

银河现代服务主题

混合-灵活型

2015-3-31

2015-4-15

001068

华融新锐

混合-灵活型

2015-3-23

2015-4-9

001072

华安智能装备主题

股票-主动型

2015-4-1

2015-4-22

001120

东方睿鑫热点挖掘A

混合-灵活型

2015-3-23

2015-4-10

001160

东方永润18个月A

债券-二级债基

2015-4-1

2015-4-28

000979

景顺长城沪港深精选

股票-主动型

2015-3-26

2015-4-13

001189

广发聚宝

混合-偏债型

2015-4-3

2015-4-16

001133

广发中证全指可选消费ETF联接

股票-指数型

2015-3-23

2015-4-10

 

 

 

 

 

注:A/B/C类仅列举A类。

   注:A/B/C类仅列举A类。

  来源:凯石财富工场

  新发产品推荐

  景顺长城沪港深精选股票型基金

  积极主动管理,捕捉溢价机会。该基金为国内第一只主动管理型的沪港通基金,将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。基金经理具有13年以上从业经验,投资风格风格均衡。该基金将根据溢价的动态变化,在AH股之间捕捉投资机会。

  股票配置比例、投资策略均较灵活。该基金可投资国内上市股票、港股通标的股票、债券等,其中,股票资产占基金资产的80%~95%,国内上市股票和港股通标的股票的比例各占基金资产的0~95%,投资操作灵活。基金还将通过宏观因素(GDP/CPI)、估值因素(PE/Earnings Growth)、政治因素等判断两地市场基本面趋势,通过估值和资金利差等指标判断两地市场吸引力,并对A股和港股的配置比例和投资策略进行适度调整。  

图表2:景顺长城沪港深精选股票型基金简介

基金名称

景顺长城沪港深精选股票型基金

市场代码

000979

基金公司

景顺长城基金

基金经理

谢天翎

投资策略

该基金将重点关注GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,关注资本市场资金供求关系变化等因素,在深入分析和充分论证的基础上,运用宏观经济模型(MEM)做出对于宏观经济的评价。

A股投资策略方面,基金采用“自下而上”精选个股策略,利用景顺长城“股票研究数据库(SRD)”中的标准分析模板对上市公司的基本面和估值水平进行鉴别,然后重点从业务价值、估值水平、管理能力、自由现金流量与分红政策等方面精选个股。港股通标的投资策略方面,依然采用“自下而上”精选个股策略,优选受惠于中国经济转型、升级,且处于合理价位的

具备核心竞争力股票,对上市公司采用P/EP/BPCFPFCF、相对于NAV 的溢/ 折价、DDMROE等多种估值方法对个股进行综合评估。

业绩比较基准

沪深300指数×45%+恒生指数×45%+中证全债指数×10%

  来源:凯石财富工场

  建信环保产业股票型基金

  环保投资空间巨大。环保投资既是主题投资也是长期投资,中国经济因为发展过快对环境造成了破坏,而且环保投入也不足。目前,我国环保投资规模低于发达国家,在发达国家里,环保投资占其国内生产总值的2%~3%,而我国目前只有1%,从经济体量比较,由于环保投资周期长且见效慢、政府的投资意愿不大、政策层面与实体层面衔接不到位等因素,我国环保投资比例非常低,因此环保行业的投资空间巨大。

  享受环保政策红利。目前,整个社会都开始非常重视环保,环保法已经于今年1月1日正式实施,水十条等配套政策有望年内出台,随着配套法规相继出台,今年增收的燃油税也会投入到环保建设中,预计未来在环保行业的投入也会加大。该基金80%以上非现金资产投资于环保产业相关的上市公司股票,预计将顺势分享环保产业的政策红利。

图表3:建信环保产业股票型基金简介

基金名称

建信环保产业股票型基金

市场代码

001166

基金公司

建信基金

基金经理

姜锋

投资策略

该基金的股票资产占基金资产的80%95%,投资于环保产业的股票占非现金资产公司股票的比例不低于80%。该基金对的环保概念的界定为人类为协调与环境的关系、解决环境问题、节约能源所采取的行动的总称,具体包括清洁能源、节能减排、环境保护、清洁生产、可持续交通、新材料和生态农业等。该基金在根据环保产业的范畴筛选出备选股票池的基础上,通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,构建股票投资组合,选择具有长期持续增长能力的公司作为投资标的。

业绩比较基准

中证环保产业指数收益率×80%+中债综合指数收益率(全价)×20%

关键词阅读:新发基金 股基 新发产品推荐

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