金融界首页 > 基金频道 > 基金原创 > 正文

英镑闪崩体现波动性加剧 量化基金机会凸显

手机看热销基金排行0评论
2016-10-08 11:26:41 来源:金融界网站
立即注册,抢购高收益理财产品:盈利宝详情咨询:400-166-1188

  英镑闪崩体现波动性加剧 量化基金机会凸显

  北京时间2016年10月7日早晨,很多人还在熟睡的时候,英镑兑美元走势在没有特别重大新闻的情况下出现了令人震撼的一幕,英镑兑美元的汇率在短短2分钟的时间里暴跌10%走势非常类似2010年美股的闪崩,这不是一支股票,可以用几千万或者几个亿将股价砸到跌停,英镑美元这两种货币汇率所涉及的每日交易资产超过万亿美元。

1

昨天上午英镑的闪崩瞬间

2

与美股的2010闪崩有异曲同工之妙

  目前还不清楚触发英镑汇率这种动作的原因是什么,有分析师认为可能是受到交易错误的以及欧洲各国领导人言论的影响,他们对英国脱欧全民公投表达了更深的担忧情绪。英镑汇率在本周的交易中已经累计下跌了4.5%以上,与此同时,市场动作幅度加大的现象已经促使某些分析师指责称,复杂的程序交易可能会在某些市况下激发自动化交易,像英镑汇率突然暴跌那样的事件应该是非常少见的,尤其在外汇市场上更是如此,但是此类事件总在不断发生。算法交易程序在同一时间对相同的信息进行解读,而这种解读有可能是在没有人类交易员的时间段里发生的,因此可能以非常快的速度呈现出“一边倒”的走势。

  而市场交易越是趋向于自动化,就会变得越脆弱。10月7日的英镑外汇市场,一般的投资者如果用有一定比例的杠杆,根本来不及反应就会被爆仓出场。而量化基金本身的设计对于市场中的涨跌上下限的出现有充分的考虑,比如英镑闪崩这类特殊情况,就会被系统认定为危机事件迅速立场,量化基金本身可以用较高的杠杆在市场中获得收益,同时在短时间内规避不能承受的下跌。

  而中国的股票市场虽然还没有被大量程序化交易主导,但是拥有全球股票市场中最大的散户资金量占比。根据官方数据,中国股票市场拥有全球最多的散户户数占比和散户资金量占比。这样的散户主导市场会在羊群效应的影响下创造出让人哭笑不得的走势,而量化基金本身可以保护客户在这样的市场里不受到太大的伤害。

3

索罗斯的量化基金40年走势(红色为巴菲特 绿色为美国大盘

  因此,量化基金的波动一般来说较小,大部分量化基金的基本规则之一就是在市场出现巨幅波动的时候进行保护性措施。这种设计的确有可能减少收益,但相比更大的损失来说这是好的结果,相关量化基金重点推荐2支:

  走势优异波动小的量化基金推荐

  申万量化爱基,净值,资讯

持仓1

申万量化半年走势图

持仓2

申万量化重仓股

  南方量化

持仓2

南方量化半年走势图

4

南方量化重仓股

 

 

关键词阅读:英镑 波动性 量化基金

责任编辑:鲍方
点此10秒开户 基金超市 股票型|债券型|混合型|指数型|货币型

注:过往业绩不预示未来表现 金融界基金超市共2824只基金,全场购买手续费1折起!

更多> 股票型收益榜 近1年涨幅
更多> 混合型收益榜 近1年涨幅
我要评论
金融界旗下基金交易平台
证监会授牌独立基金销售机构
资金同卡进出,银行加密保证
本周主打 人气产品
科创打新2号
散户投资科创板
扫码购
10,000,000元
融资额度
精选产品
0费用存取,1元起投
7×24小时随时取现,秒到账
成立以来定投收益65.05%
210人已购买,已售305895.00元
23.78%
近三年收益率
不同风险特征的资产均衡配置,适合稳健型投资者
29.54%
近三年收益率
以更积极的配置获取合理回报适合成长型投资者
35.17%
近三年收益率
权益资产为主,跨地区配置对冲风险,适合进取型投资者
基金收益排行