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基金收益率里的那些门道

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2017-03-20 09:02:42 来源:基金吧

  理财很多年的小伙伴们,一直认为,早已迈入了理财的门,对于收益率这个基本概念,应该是非常清晰的。

  但是,在搜集了亲们的很多问题和故事之后,小诺发现:关于收益率的这些事,其实还是有很多门道的。今天,我们就用几个案例讲讲基金收益率里的那些门道。

  1、年化收益率,就是能拿到的收益?

  买基金的时候,经常看到年化收益率的概念。亲,请注意了,年化收益率≠年收益率!这两者是有很大差别滴!

  (1)年收益率:就是投资一年后可以获得的实际收益率。

  (2)年化收益率:就是把一段时间的收益率,比如周收益率、月收益率,换算成年收益率来计算,是一种理论收益,与投资者一年实际获得的收益并非一致。

  基金的年化收益率仅供参考,一定要注意:这个数字可能是事实,但也不能代表该理财产品一年的实际收益。

  2、净值增长率、累计净值增长率、复权净值增长率

  查股票基金资料,常看到关于增长率的名词:净值增长率、累计净值增长率、复权净值增长率等等,看得都要蒙圈啦~这都是什么意思呢?

  净值增长率指的是基金在某一段时期内(如一年内)资产净值的增长率,可以用它来评估基金在某一期间内的业绩表现。如年初的时候净值是1,年末是1.2,净值增长率(1.2-1)/1=20%。

  累计净值增长率则考虑到基金分红的情况出现,这时,单位净值就会变动,怎么理解呢?

  举例:某基金初始净值是1元,后来是1.2元,分红后到了1元,累计净值会将现金分红的0.2元记入,还是 1.2 元。如果 1 个月后,单位净值上涨10%,涨到了 1.1元,累计净值是1.2 1*10%= 1.3 元,累计净值增长率=(累计净值-初始净值)/初始净值=(1.3-1)/1=30%。(累计净值增长率并未考虑分红的再投资)

  复权净值增长率则考虑了分红再投资等因素,因此在计算基金的历史业绩时,计算出基金没有进行任何分红或拆分情况下的历史增长率,从而对基金净值增长率进行了复权还原。

  投资者在什么情况选择哪个指标来看更合适?

  综上所述,投资者在计算基金收益,申购赎回的时候更应该关注基金单位净值。在比较基金的历史业绩时,具有参考意义的是基金单位复权净值。

  PS:复权净值增长率>累计净值增长率>单位净值增长率。(正收益情况下)

责任编辑:常福强
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