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小白入门基础:指数基金都有哪些分类?

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2017-09-13 15:18:10 来源:融360 作者:小姐理财

  刚接触到指数基金,觉得真是个好东西,分散了股票型、混合型基金的高风险,收益也比较可观,而且组合的样本股都是市场规模大流动性好,并覆盖了大盘蓝筹中小盘成长股,优质创业股,都是各行业的精英头牌,对于基金小白来说,只要覆盖全面的指数基金就可以放心坐等收益,真的是懒人定投风格的不二之选。

  但渐渐的,随着理财知识学习的深入,发现世间之事远没有那么简单。首先,指数基金真的那么好,只是对于小白而言,无丰富的基金知识和试验经验。而且,为什么还有人选择其他类型基金,或者只是几种单个基金的搭配,行为背后肯定存在原由。

  先简单介绍下常见的宽基指数,及因指数衍生的基金种类,再来介绍下指数基金的优势和劣势(打翻我先前想法的原因)。

  指数:是证券及金融机构编制的来反应总体股票市场趋势和水平的仅供参考的指示数字。

  宽基指数:包含10个个股以上,单个成分股权重<30%,权重最大的5个成分股总比例<60%,且且成分股日均交易额>5000万美元,这种规模的指数才可成为宽基指数,具有非常好的投资价值。

  国内指数

  1、沪深300指数

  由上证和深证联合编制而成,选取两个证券市场中可反映A股市场整体走势的300只A股作为样本。覆盖了沪深市场六成左右的市值,是具代表性、规模大,流动性好300个大盘股企业的集合。选择该指数基金,相当于将投资目标定位于沪深两市的平均收益上。

  2、中证100指数

  即从沪深300指数的样本股中挑选出规模最大的100个成分股的指数。即大盘股市中的蓝筹股

  3、中证500指数

  即由沪深两股票市场中排名靠前的800家企业,除去前300家即沪深300 ,剩余的排名前500的企业股票组成的反映中小盘企业股票状况的指数。

  4、上证50指数

  挑选上证市场中规模大、流动性好的,最具代表性的50只股票组成样本股,反映了上海证券市场中规模最大的50家企业的整体状况。

  5、上证180指数

  该指数将成分选择扩大到180家,从而更能全面地反映股价的走势。选择该指数基金,即反映了投资者对大盘蓝筹股的高度关注,并看好沪市的整体收益水平。

  6、深证100指数

  一个叫深100R(399004,深100价格指数),一个叫深100P(399330,深100收益指数)。我们常说的深100指数是深100R。

  包含了深市A股流通市值最大、成交最活跃的100只成分股的指数。选择该指数的投资者,大多是因为看好这些上市公司的高成长性及盈利能力。

  7、中小板指

  是综合反映A股市场中小企业上市公司整体状况的指数。由于中小板样本股企业规模小、成长性强,因此投资该指数基金,即对中小企业的成长型普遍看好。

  8、创业板指数

  即一些目前公司规模及盈利都无法在主板上市的,于主板之外来反映创业型公司整体情况的指数。因公司规模小,成长时间断,主要为解决其融资问题,所以投资风险相对较大,但如果看好创业板,个人的抗风险能力强,可以选择这类指数基金。

  香港指数

  1、恒生指数

  即香港股票市场中前50家公司股票为成分股样本的指数,是反映香港股市波动趋势最有代表性的一种指数。

  2、H股指数

  (国企指数/恒生中国企业指数):即所有在联交所上市的中国H股公司股票为样本股而加权平均得到的指数。

  美国指数

  1、标准普尔500指数

  即美国500家上市公司的股票指数。是一个综合指数,涵盖所有在美国主要交易所上市的公司。该指具有数采样面广、代表性强、连续性好、精确度高等特点。

  2、纳斯达克100指数

  即100只成分股均具有高科技、高成长、非金融的特点,代表美国科技股整体情况的指数。

  了解了上述指数的选股标准及分类标准,指数基金的特点也就非常明了了:

  费用低。由于指数基金的持有策略,不经常换股,其交易费用远低于积极管理型基金,差异有时达1-3%。从长远看,会对基金收益产生重大影响。

  分散和防范风险。因指数基金涵盖50-500家企业,任何单个股票的波动都不会对指数基金的整体构成较大风险。

  延迟纳税。主要针对美股而言,由于长期持有,换手率低,其资本利得税的延迟会产生复利效应。

  然而,购买指数基金时,以下几点因素对于指数基金能否获得高收益低风险至关重要:

  由于指数基金是一种趋势性投资品种,没有卖空机制,只有在股市上升行情的大趋势中才能取得较好收益,这是买入并持有指数基金的前提。

  因指数型基金样本股范围基本固定,缺乏资金的灵活配置能力,也就是说指数基金只能跟随市场趋势变动,几乎没有抗风险能力,处于熊市行情时,大多亏损惨重。

  在股上升阶段可通过低买高卖进行操作,获得资本利得,但只有在中线范围内进行才容易取得较好效果,短线操作并不理想。

  从某种意义上说,指数基金虽然通过投资组合配置而规避了非系统性风险和主动投资错误风险,但由于其投资配置不可更改,资金灵活配置较差,股市震动引起的系统性风险根本无法事先采取某种针对性措施来规避或者利用。

  所以,在选择指数基金最重要的一点是,在股市行情并不明朗时,投资指数基金需要格外关注市场行情引起的潜在投资风险。而在基金配置中,结合股市及自身利好,指数基金最好占有一定比例,真的不是:大盘指数基金+中小板指数基+创业板指数基=全仓这样操作的。

  作者:佐小姐理财

关键词阅读:指数基金 小白入门

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