大摩主题优选混合基金最新净值涨幅达1.54%

  金融界基金01月03日讯 摩根士丹利华鑫主题优选混合型证券投资基金(简称:大摩主题优选混合,代码233011)01月02日净值上涨1.54%,引起投资者关注。当前基金单位净值为2.1800元,累计净值为2.6600元。

  大摩主题优选混合基金成立以来收益168.49%,今年以来收益1.54%,近一月收益1.77%,近一年收益18.54%,近三年收益92.47%。

  大摩主题优选混合基金成立以来分红2次,累计分红金额0.95亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为缪东航,自2017年01月25日管理该基金,任职期内收益19.88%。 简历如下:

  缪东航,北京大学金融学硕士,曾于2010年7月至2012年9月任华安基金管理有限公司建材行业研究员,2012年9月加入摩根士丹利华鑫基金管理有限公司,历任研究管理部研究员、基金经理助理。2017年1月起担任摩根士丹利华鑫主题优选混合型证券投资基金基金经理,2017年5月起担任摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金基金经理、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有五粮液(持仓比例5.75%)、中国平安(持仓比例5.63%)、长盈精密(持仓比例5.25%)、华天科技(持仓比例5.02%)、精锻科技(持仓比例4.91%)、欧菲光(持仓比例4.39%)、工商银行(持仓比例4.23%)、长春高新(持仓比例4.08%)、招商银行(持仓比例3.96%)、德赛电池(持仓比例3.71%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  回顾2017年三季度,市场总体震荡上行,以有色和钢铁为代表的周期股大幅上涨。主要原因是:三季度国内宏观经济总体平稳运行,好于市场之前的预期;供给侧改革深入推进,落后产能被政府关停,减少了产能过剩行业的供给压力;市场对周期股的预期较低,并且周期股经过前期的调整,估值和股价均处于低位。

  本基金三季度对组合进行了一些调整,在调整过程中,股票仓位基本保持稳定。本基金采取了以下个股调整思路:1)因传统汽车的销售情况总体较为低迷,本基金降低了汽车零部件相关个股的配置;2)虽然地产产业链公司的业绩有望继续维持高增长,但考虑到前期累计的涨幅较大,估值逐渐提升,本基金降低了对地产产业链个股的配置;3)考虑到国家对半导体行业的扶持力度在加大,半导体行业的进口替代持续推进,本基金加大了对半导体下游行业个股的配置。

  我们对于后市的展望是:宏观经济在未来可能会略有走弱,但经济结构持续向好;供给侧改革对产业的边际影响将有所减弱,大宗商品的价格将进入调整期。从流动性的角度,我们认为金融去杠杆的进程远远没有结束,但鉴于经济有走弱迹象,未来流动性或将呈现边际改善趋势,有利于成长股和消费股的估值提升,同时,周期股的业绩环比将承压,股价面临一定的调整压力。

  本基金将动态调整资产配置比例并寻求结构性投资机会。在资产配置方面,本基金将根据市场估值水平调整股票持仓的中枢水平,以逆向投资思维调整仓位。本基金将重点关注以下个股的投资机会:1)业务前景和行业格局好,公司竞争力强,内生增长强劲的优秀公司;2)财务健康和业绩增长稳定的行业龙头;3)产业或企业发展尚处于早期,预期成长性好的景气行业中的优秀公司;4)市场阶段性预期偏低的低估值板块。

  报告期内基金的业绩表现

  本报告期截至2017年9月30日,本基金份额净值为2.342元,累计份额净值为2.574元,报告期内基金份额净值增长率为3.81%,同期业绩比较基准收益率为3.84%。(点击查看更多基金异动)

  我要购买:大摩主题优选混合(233011)

  基金投资工具箱:

  必读资讯:24小时要闻滚动 基金经理后市观点 基金深度研究

  基金赚钱榜:基金排行 主题基金

精彩推荐
加载更多
全部评论
金融界App
金融界微博
金融界公众号