一个基金投资的公式，也就是100减去目前的年龄，得到的数字就是你该配置在股票基金上的比例，比如您要是50岁，那么最多也就是股债均配，如果您只有20岁，那么大可把80%的资金配在股票基金上。但其实这个公式也并非绝对，大家还要根据自己的抗风险能力来确定，比如有的年轻人要在几年内买房，你投资于股市的比例就不能太高。而60岁退休的人，资产几千万，还有儿女可以养老，其实他拿着太多钱也没用。老齐的建议是，自己根据实际情况测算，10年用不到的钱都可以投到股市里面来，如果5年不用的钱只能做定投基金，如果3年之后就要用到的钱，最好不要进股市。没人保证你肯定会盈利。万一被套在黎明前的黑暗之中，而你必须要用钱，那就毁了。你可能刚一离开，市场就暴涨了。这种事情很常见。所以切记，不要用有期限的钱，来投资没有稳定获利预期的市场。

　　做基金投资，一定不可满仓，务必要让自己手头上有一些资金可用，这样你才能够应对市场的变化。另外，投资的目的也是一个非常重要的因素，很多人都在问老齐，能不能给我制定一个理财方案，大部分都被我回绝了，因为我根本不了解你，所以这个建议根本没法给。而你自己完全可以根据自己的情况，来做一个理财方案。

　　比如，如果你有1000万，想去理财。既要保证我的日常生活，又要保证一定的高收益，还要有点生活的乐趣比如旅游什么的。

　　首先，你可以500万来，投资高等级债券基金，这部分钱应该比较安全，而且每年的收益不会差，大概能够产生每年7%的收益，一年下来35万，平均每月3万的收入，足够一个家庭日常开销。这里面，包括日常，住房，子女教育，父母养老，基本也都是够了的。

　　其次，你拿出100万来投资于货币基金，这部分钱流动性极高，足以应对你的日常紧急开支，另外可以作为500万债券的补充，当某一年债券收益比较差的时候，可以先从货币基金里拿出这部分钱应急。比如第一年债券基金只取得了1%的回报，只收到了5万块钱，那么你就从货币基金里取出30万来，凑成35万，供给家庭开销。等过两年债券基金收益高的时候，再把结余还回去就好。

　　第三，剩下的400万可以投资于高收益的权益类市场之中。最简单就是之前提到过的，港股QDII，上证50，沪深300中证500和创业板各占20%，分享市场平均收益，这部分钱你可能很久都用不到，如果能投资10年以上，应该能达到年均10%是没有问题。10年下来就是2.6倍，400万变成1000万，当然你的家庭梦想可以从这里面出，比如想出去旅游，想换辆车，都是可以的，等这部分投资赚钱赚得多的时候，就出去玩一趟，如果一年都没怎么赚钱，那就不去。反正旅游也不是什么刚性要求。

　　经过这么一个资产组合，大概你的整个资产的年化平均回报率大概在8%左右，但已经基本实现了财富自由。满足日常高品质的生活是没什么问题了。也基本可以不工作了。你就这么一直生活下去，29年后你的资产能翻10倍。扣除掉日常开销至少能剩下5000万。注意这是在你基本实现财富自由的背景下，换句话说如果你有1000万，做一个简单的资产配置，长期下来完全就可以衣食无忧的玩耍了。1000万很多吗，在北上深等一线城市，很多人家里好几套房，但仍然挤着地铁公交，苦逼苦的上着班。他们随便卖套不住的房子，基本就是财富自由了。

　　当然如果要获得更高的收益，我们也是有办法的，比如持有长期业绩跑赢市场的优秀基金，很多基金的业绩都是能够达到年化20%以上，基金经理主动的选股能力很强。比如我们之前提到过的那些五星基金，什么国泰估值优势，国泰中小盘成长，兴全轻资产，兴全合润，汇丰晋信大盘，上投摩根核心，易方达消费等等，这些基金他们无一例外的都是投资于那些业绩长期看好的公司身上，而且是重仓投资。这种选股能力，就让他们长期跑赢市场。对于这样的基金，在股灾里，或者在大熊市中，是一个特别好的购买机会，当整个市场人人自危的时候，这些基金的净值都会被压得很低，而他们投资的公司经营是没问题的，只是被市场环境吓怕了。所以话说回来了，如果你能够在牛市的非理性亢奋中保持清醒，提前结束你的投资，你就能在股灾之后抓到这种千载难逢的抄底机会。比如国泰估值优势在2015年的股灾中跌去了40%，但在2015年9月开始企稳，然后2年涨了120%，上头摩根核心成长也是如此，股灾跌去了43%，但随后2年，基本翻倍涨回到了前期高点，而市场上即使是最强悍的上证50指数，距离2015年的高点也还差了15%，沪深300更是差了24%。所以五星基金就是五星基金，大家一定要紧紧抓住他们受伤的时刻，果断出手。将有巨大的超额收益。

　　另外，有些人可能对于新兴产业看好，比如有人看好新能源，有人看好养老，有人看好环保，这些主题投资也有一定的机会。新能源和养老肯定是一个大的趋势，未来几十年会越来越看好，这种风口行业会越来越受益。如果自己缺乏选股能力，完全可以利用专业的基金来操作，比如老齐自己，我看好新能源，做电动车的这么多，不管谁能成功，卖电池的都会发财的。不过锂电池光技术路径就有N多种，根本搞不清楚，所以不如干脆把这个行业的前景全都买下来。其他的行业玩法也是一样，比如牛市来临初期，我一般都会投资证券行业的基金，牛市一来，甭管投资者赚不赚钱，证券公司肯定赚翻了。所以我就把他们都买下来，无论谁涨的快，谁涨的慢，都有我的份。

　　基金买完之后，不要太过于频繁的关注，每天都有专业的基金经理在替你打理，你没必要太操心，相反自己看的太多，反而是关心则乱。今天大涨了，明天大跌了，总想着自己的投资的涨跌，这也是挺虐心的，而总这么虐心之后，往往就会不理性。要么提前赎回，企图去做波段，要么就加快了定投的节奏，提早把子弹打光。结果都得不偿失。基金买完之后，每个月看一次就好，而且最好选择收盘之后看。并不是让您看赚多少钱和赔多少钱，主要是要看看基金的组合比例是否出现了偏差。以便我们动态调整。比如股债均配的组合，经过几个月的大涨之后，股票占比高了，那么我们就要适当的减少股票的投入，加大债券的投入，让他达到50对50的均配状态。否则你一直不管他，那就失去了均配组合的意义。

　　另外，投资者也不要买入太多的基金，你买入的基金数量超过了10只，你自己就管不过来了，而且应该特别注意基金的底层资产，比如有朋友问我，他买了3只基金，说这是分散投资，结果老齐一看，一个是中证红利，一个是50指数，还有一个是大盘优选，这三基金底层资产都是大盘蓝筹股，甚至持仓都差不多，您买了3只基金，基本就相当于1只，并不会起到组合的目的。这种错误，很多人都会犯，包括买股票，他就记住了鸡蛋不要放在一个篮子里，结果买了四只股票，分别是工商银行，农业银行，中国银行和建设银行，这种股市上的傻白甜还着实的不少。

　　还有，基金组合的配置，并不一定在同一时间完成，很多人买基金做组合就一把梭，跟上超市买菜一样，当天要买，就得买全了。其实大可不必，比如现在大盘基金就不是一个配置的时间点。明显2017年涨了一年了，到了年底大盘股的基金已经涨幅过大了。所以你可以虚位以待，先配置小盘股的就好。等什么时候估值合理了，再把那部分配置补齐了。老齐劝大家最好不要在估值中位数以上买基金，比如上证50指数的波动区间在7倍到23倍市盈率之间，那么最好别超过12倍市盈率去买，沪深300指数波动在8倍市盈率到29倍之间，最好别超过15倍去买。这样至少能确保你买的值！