金融界基金01月18日讯 海富通东财大数据灵活配置混合型证券投资基金（简称：海富通东财大数据混合，代码519132）01月17日净值下跌1.62%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0920元，累计净值为1.0920元。

　　海富通东财大数据混合基金成立以来收益9.20%，今年以来收益3.61%，近一月收益6.23%，近一年收益11.32%，近三年收益--。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为陈甄璞，自2016年01月29日管理该基金，任职期内收益11.00%。 简历如下：

　　陈甄璞先生,硕士。持有基金从业人员资格证书。历任复旦金仕达计算机有限公司高级程序员、部门经理,东方证券股份有限公司高级开发经理,IBM 中国有限公司高级咨询顾问,海富通基金管理有限公司量化分析师、投资经理、量化投资部副总监,现任海富通基金管理有限公司量化投资部总监。2014年 11月起任海富通阿尔法对冲混合基金经理。2015年 4月至 2016年 6月兼任海富通养老收益混合和海富通新内需混合基金经理。2016年 1月起兼任海富通东财大数据混合基金经理。2016年 9月起兼任海富通欣益混合基金经理。2017年 3月起兼任海富通欣享混合基金经理。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有天赐材料（持仓比例2.50%）、中国太保（持仓比例2.47%）、万华化学（持仓比例2.29%）、建设银行（持仓比例2.25%）、伊利股份（持仓比例2.23%）、科大讯飞（持仓比例2.10%）、万科A（持仓比例2.06%）、兴业证券（持仓比例2.01%）、洋河股份（持仓比例1.99%）、中国铝业（持仓比例1.98%）。

　　报告期内基金的投资策略和运作分析

　　回顾三季度,A股市场整体呈现震荡上行的走势,热点层出不穷,结构分化较为明显。相比二季度,三季度市场情绪整体有所复苏,沪指站上3300点并创下了今年以来的新高。截至9月末,三季度各主要指数均有不同幅度的上涨,其中上证综指和深证成指涨幅均接近5%,中小板指涨幅超过8%,创业板也录得2.69%的涨幅。

　　具体来看,7月主板延续了5月末开始的上行态势,大盘蓝筹股依然备受资金青睐,周期股也强势爆发,有色金属、钢铁、煤炭等行业涨幅均超10%。创业板由于其较高的估值以及二季度欠佳的业绩,全月下跌了4.50%。7月上证综指收于3273.03点,月涨幅2.52%,深证成指收于10505.04点,全月下跌0.23%。8月A股市场整体震荡上行,热点百花齐放,但结构分化显著。月初由于供给侧改革持续收缩,上游资源品价格上涨,煤炭、钢铁和有色金属延续上月的走势表现强劲。临近中旬,市场风格悄然生变,以上证50为代表的蓝筹股开始回调,前期高歌猛进的资源品也大幅回落。直至月末,以TMT为代表的创业板个股显著拉升,创业板全月涨幅达6.51%。此外,由于实际公布的中报业绩也好于市场此前悲观的预期,指数随之迎来一波修复性反弹。上证综指和深证成指月涨幅均超2%。9月大盘整体表现平稳,略微下行但结构性机会频现。前半月受到政策助推的影响,新能源汽车板块涨势凶猛,同时叠加供给侧改革的因素带动了上游资源品卷土重来。但好景不长,后半程随着投资者情绪降温,市场重新锁定了业绩与估值的匹配度较高的白马股和消费板块。全月上证综指震荡微跌0.35%,深证成指上涨2.50%。

　　板块方面,在29个中信一级行业分类中,近九成翻红。其中有色金属(25.62%)、钢铁(17.40%)和煤炭(15.71%)涨幅居前,仅传媒(-3.08%)、纺织服装(-1.04%)、电力及公用事业(-0.28%)和医药(-0.18%)板块表现为下跌。

　　三季度的A股市场震荡上行,指数在前半个季度继续突破前期高点,依靠周期行业的强势表现走出了一波向上行情。本基金在整个三季度依然按照量化模型均衡配置行业权重,但是注重低估值因子和质量因子的正向暴露,因此优质大盘股和周期股的配置得到提高,获得了超越基准的业绩表现。

　　报告期内基金的业绩表现

　　报告期内,本基金净值增长率为4.46%,同期业绩比较基准收益率为2.83%,基金净值跑赢业绩比较基准1.63个百分点。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　2017年前三季度中国宏观经济稳中偏强,企业盈利复苏明显。展望四季度,我们认为中国经济虽然面临着一定的下行压力,但依然将保持较好的韧性;消费稳中趋升,进出口贸易、制造业投资温和复苏,这些力量将支撑着宏观经济稳健地发展。物价水平将保持总体平稳,PPI震荡下行,CPI微幅回升。

　　货币政策方面,国庆节前央行实施定向降准政策,将于2018年元旦开始实施,预计释放流动性3000亿左右,这将鼓励更多银行在年底前积极支持小额贷款以降低准备金率。不过,这次的政策调整只是中性货币政策的一个结构性微调,“不紧不松”的大基调不会有显著变化,预计四季度资金利率水平仍将以平稳、微幅波动为主。

　　2017年上半年股票市场呈现出明显的价值偏好,而三季度则出现了一定变化;供给侧改革结合环保治理使得大部分周期产品价格显著上涨,驱动相关股票表现优异,而新能源汽车板块则在成长性行业内表现突出。展望四季度,考虑到很多细分行业和个股今年以来已获利颇丰,我们将把更多的目光投向今年以来涨幅不大、估值不高、未来增长确定的品种,例如泛消费领域的进一步挖掘、大金融的部分低估值品种等。此外,我们会进一步加大对成长股的关注,经过一年多的股价、估值调整,越来越多的成长股开始进入估值合理区间;连续几年业绩增长依然较好、行业前景和公司竞争力均值得肯定的潜力成长股也是四季度可以积极挖掘、择机布局的方向。

　　展望四季度,本基金将继续依托沪深300增强量化模型,更多结合多因子量化选股体系,努力抓住盈利因子、低波动因子等稳定防御股票的因子特征,改善组合回撤的波动性,在四季度积极判断公司稳定增长趋势,逐步布局确定性盈利增长的成长类股票,力争继续为持有人提供稳定收益。（点击查看更多基金异动）

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