成长A级下折临近 平安鼎泰到期
华宝证券研究报告 分析师 / 李真 研究助理 / 张吉虎 研究助理 / 杨思奇
市场回顾:今日盘中A股市场金融板块涨幅继续领先,收盘上证综指上涨0.38%,收于3487.86点,深证成指下跌0.21%,收于11296.27点,创业板指下跌0.57%,收于1728.14点,两市成交额5414.16亿元。申万一级行业中,国防军工(+1.44%)、非银金融(+1.14%)和银行(+1.06%)板块领涨,家用电器(-1.24%)、农林牧渔(-0.99%)和食品饮料(-0.97%)板块领跌。
分级B方面:今日进取股基上涨2.81%,成交在千万以上的分级B涨多跌少,证券、军工、国防相关分级B涨幅较大,如券商B(150201,+9.11%)、证券B(150172,+3.84%)、证券B级(150224,+4.61%)、中航军B(150222,+6.35%)、国防B(150206,+4.40%);医药B(150131,-1.45%)、白酒B(150270,-1.27%)和银华锐进(150019,-0.15%)下跌。
权益ETF:
分级A方面:
今日国债期货市场午后下行,十年期国债期货主力合约T1803收盘小幅下跌0.03%。
今日稳健股基下跌0.22%,总成交额3.70亿元,成交在千万以上的分级A中,券商A(150200,-0.43%)、创业板A(150152,-0.22%)、军工A(150181,-0.11%)和中航军A(150221,-0.10%)下跌,证券A级(150233,+0.30%)、银行A(150227,+0.23%)、和成长A级(150213,+0.21%)上涨,其中成长A级上涨或许与其正期权价值有关。
配对转换价值方面,今日收盘成长A级(150213)预估整体溢价2.21%,创业板A(150152)预估整体溢价1.43%。
期权价值方面,今日券商A(150200)折价8.57%,下折距扩大至11.13%,下折预估收益4.77%(假设下折后母基金潜在净值损失为1%);中航军A(150221)平价,下折距离5.09%,下折预估收益-1.20%(假设下折后母基金潜在净值损失为1%);成长A级(150213)折价5.89%,下折距离4.07%,下折预估收益2.45%(假设下折后母基金潜在净值损失为1%)。
权益封基
场内定增基金表
今日平安鼎泰到期,自2018年1月20日起该基金将转型为上市开放式基金,并于2018年1月22日(下周一)开始办理申赎业务,结合今日平安鼎泰公布的定期报告来看,截至2017年年末其权益仓位为62.32%,流通受限仓位约为49.59%(根据四季报披露信息估算)。
债券ETF
黄金ETF
今日伦敦金盘中上涨0.43%,AU9999收盘下跌0.34%,黄金ETF中,华安黄金ETF下跌0.29%,预估折价率为0.036%。今日AG1806下跌0.75%,白银基金下跌0.47%,预估折价率0.36%。
货币ETF
今日截至收盘银华日利七日年化收益率3.988%、华宝添益七日年化收益率3.953%、南方理财金H七日年化收益率为4.053%、建信添益七日年化收益率4.220%,今日截至收盘华宝添益折价0.013%、银华日利折价0.016%。
跨境ETF
QDII-ETP方面,上日德国DAX指数上涨0.74%,纳斯达克100指数微涨0.02%,标普500指数下跌0.16%。今日盘中美元指数下跌0.24%,在岸人民币兑美元升值0.47%,欧元兑美元上涨0.33%。今日华安德国30ETF上涨0.34%,预估溢价率0.40%;国泰纳斯达克100ETF下跌0.13%,预估溢价率0.49%;博时标普500ETF下跌0.77%,预估溢价率0.08%。
商品ETP
上日标普全球石油指数下跌0.43%,标普石油天然气上游股票指数下跌1.22%。今日华安石油下跌1.08%,预估折价1.30%,华宝油气下跌2.09%,预估折价1.33%。今日盘中NYMEX原油下跌1.31%,ICE布油下跌1.06%。
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