基础养老金=（退休年份前一年在岗职工月均工资+指数化月均缴费工资）/2*（退休年龄-参加工作年龄）*1％；

　　※指数化月均缴费工资=参保人员退休前1年地市“职工平均工资”*本人平均缴费工资指数。

　　制定并调整方案。

　　如果计算出的养老金缺口较大，压力较重，可以对该方案进行调整，比如：降低退休后生活质量、推迟退休年限、退休后兼职工作、寻找收入更高的工作、提高投资收益率等。

　　2、定投多少年？期间定投的“年复合收益率”是多少？

　　“定投多少年”这个问题在第一个问题里已解决，不再赘述。

　　对于不同的定投时长，投资者在各类资产的配置比例也并不相同。比如，随着目标退休日的临近，投资者的定投组合也趋向于保守，即债券和现金的配置比例越来越高。

　　这里参考中国养老生命周期基金系列指数的编制方案，有5只生命周期基金指数，分别对应相应的股票、债券、现金资产的配置比例。

　　比如：生命周期（25—30年）基金指数，（它指的是距退休还有20—35年的投资者），股票、债券、现金资产的配比是80％：10％：10％。根据在对应时间区间内，得出的债券型基金的年复利7.86％，上证指数年的复合增长率13％，现金类收益按3％来计算，最终得出该资产配置方案的预期收益为11.49％（13％*80％+7.86％*10％+3％）

　　※ 同理，生命周期（15—20年）基金指数、生命周期（10—15年）基金指数、生命周期（5—10年）基金指数、生命周期（0—5年）基金指数的预期收益分别为9.97％、8.94％、7.92％、6.89％。

　　3、每月需定投多少钱？

　　知道了退休后需要多少养老金FV、定投多少年n，以及年复合收益率i，就可以通过年金公式大概推算出每月定投多少金额了。

　　每月定投金额=PV/12

　　张先生，30岁，未婚，25岁研究生毕业后参加工作，一线城市某互联网公司IT人才，月薪1万。目前财务状况良好，现金流充沛，每月支出5000元左右，希望50岁退休。不出意外，退休前有存款10万元。

　　假设参数设置为：

　　——寿命80岁、

　　——通货膨胀率3％、

　　——养老收入替代率80％、

　　——退休前投资收益9％（为了方便计算，不同阶段的收益率统一设为9％）、

　　——退休后收益率3％（可抵消通胀）、

　　——无退休收入。

　　①50岁退休，30岁开始定投，寿命80岁，则定投时间n=50-30=20年，需要准备80-50=30年的退休金；

　　②目前每月支出5000元，目前退休金每月支出=5000*80％=4000元，20年后退休金“每月资金需求”4000*（1+3％）^20=7224元；

　　③假设退休前一年当地职工平均月薪为1万，王先生指数化月均缴费工资2万，

　　则基础养老金=（1万+2万）/2*（50-30）*1％=3000元，个人账户养老金=2万*8％*12*20/195=1970元，基本养老金=3000+1970=4970元；

　　④每个月的养老金缺口为7224-4970=2254元；

　　⑤已有退休金终值10万元；

　　⑥退休后的总养老金缺口=2254*12*30-100000=711440元，假设退休后并无其它投资，且退休后投资收益与通货膨胀抵消，因此需要准备的退休金总数约为70万元；

　　⑦n=20、i=9％、FV=70万元，计算得出PV=13680元，即每月定投13680/12=1140元。

　　换句话说，张先生只要坚持每个月定投1140元，在其他条件不变的情况下，就可以在50岁的时候，过上目前生活水准的退休生活了！

　　对于一个目前30岁，月薪1万的人来说，每个月支出5000元，扣掉1140元的养老基金费用，仍然还有近4000元的结余。（综合来源：慕青老师《定投的秘密》第37、38期）

　　总结：为了将来能有一个自立、尊严、有品质的退休生活，越早开始制定退休养老定投计划越好。要知道，越早开始，每月定投的金额越小，压力也越小。否则，只能加大每月定投的力度，或者延迟退休了。