农银中小盘混合基金最新净值跌幅达3.60%

  金融界基金02月12日讯 农银汇理中小盘混合型证券投资基金(简称:农银中小盘混合,代码660005)02月09日净值下跌3.60%,引起投资者关注。当前基金单位净值为2.0880元,累计净值为2.4500元。

  农银中小盘混合基金成立以来收益145.61%,今年以来收益-11.07%,近一月收益-13.75%,近一年收益2.54%,近三年收益36.21%。

  农银中小盘混合基金成立以来分红2次,累计分红金额1.99亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为付娟,自2013年03月05日管理该基金,任职期内收益122.13%。

  徐文卉,自2017年05月16日管理该基金,任职期内收益-1.66%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有广博股份(持仓比例4.75%)、贵州茅台(持仓比例4.71%)、隆基股份(持仓比例4.09%)、洋河股份(持仓比例3.47%)、中兴通讯(持仓比例3.08%)、五粮液(持仓比例3.00%)、泸州老窖(持仓比例2.99%)、晶盛机电(持仓比例2.61%)、复星医药(持仓比例2.48%)、中直股份(持仓比例2.45%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  回顾四季度,价值蓝筹经历了白马风格从扩散到回归的一个小轮回,10月受龙头公司三季报业绩加速影响,风格演绎得较为极致,进入11月后,由于年底前流动性偏紧及部分机构提前考核兑现收益等因素影响,市场在一轮明显回调后低位震荡,资金活跃度下降并进一步向强势板块集中。

  操作上,综合对宏观流动性以及微观结构等多方面因素的判断,我们在仓位和行业配置上进行了相应的调整,兑现了部分前期因为风格外溢获利较多的品种,加仓了2018年景气度有望持续改善的板块。在市场回调的过程中加大对明年具备潜在机会的产业研究,积极挖掘中高端消费、智能制造等领域的投资机会。

  总结2017年,白马蓝筹由于受到长期资金的偏好以及在经济企稳初期盈利和估值的双向弹性成为超额收益的主要来源。展望未来,从经济增长驱动因素拆分来看,消费已经逐步取代投资成为GDP增长的主要构成力量,经济企稳和结构转型将为泛消费行业在全行业市值权重占比提升提供中期逻辑。

  与此同时,我国经济已经由高速增长阶段向高质量发展阶段过渡,意味着未来要从制造大国迈入制造强国,我们认为,先进制造业会成为2018年政策的焦点,创新将取代规模扩张成为制造业发展的根本动力。目前我国在相关领域存在着巨大的贸易逆差,为新兴制造业提供充足的土壤去实现进口替代。综上所述,我们将积极调整持仓品种结构,以业绩、成长性为基础,重视确定性的行业景气,适当均衡行业配置,中线布局成长与转型的主线。

  报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为2.3478元;本报告期基金份额净值增长率为3.98%,业绩比较基准收益率为-2.61%。(点击查看更多基金异动)

  我要购买:农银中小盘混合(660005)

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