金融界基金02月12日讯 博时中证800证券保险指数分级证券投资基金（简称：博时证保分级，代码160516）公布最新净值，下跌6.76%。本基金单位净值为1.0859元，累计净值为0.7163元。

　　最新定期报告显示，本基金规模为2.13亿元，上期规模为8.32亿元，减少74.41%。

　　博时中证800证券保险指数分级证券投资基金成立于2015-05-19，业绩比较基准为“中证800证券保险指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-28.38%，今年以来收益-8.25%，近一月收益-10.39%，近一年收益1.24%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（263/460），成立以来，本基金排名同类（513/592）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-5.17%，近两年定投该基金的收益为0.32%，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为赵云阳，自2015年05月19日管理该基金，任职期内收益-28.38%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例15.79% ）、中信证券（持仓比例8.75% ）、中国太保（持仓比例7.97% ）、海通证券（持仓比例6.44% ）、国泰君安（持仓比例4.29% ）、新华保险（持仓比例3.62% ）、华泰证券（持仓比例3.46% ）、中国人寿（持仓比例3.10% ）、广发证券（持仓比例3.03% ）、东方证券（持仓比例2.67% ），合计占资金总资产的比例为59.12%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例15.25% ）、中信证券（持仓比例8.05% ）、海通证券（持仓比例6.72% ）、中国太保（持仓比例6.55% ）、国泰君安（持仓比例5.48% ）、华泰证券（持仓比例4.14% ）、广发证券（持仓比例3.16% ）、东方证券（持仓比例2.81% ）、招商证券（持仓比例2.74% ）、新华保险（持仓比例2.68% ），合计占资金总资产的比例为57.58%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析2017年4季度，国内宏观经济弱于第3季度，官方制造业PMI相对稍弱，12月官方制造业PMI为51.6。PPI、CPI低位回升，小幅上行，11月PPI、CPI同比分别为5.8%、1.7%。汇率方面，人民币汇率在延续调升趋势，外汇储备增加，资金外流压力较轻。但国内资金面维持紧平衡，国债收益率上行。A股风格分化，大盘表现较好，中小盘表现较差，上证50和沪深300分别上涨7.04%、5.07%，中证500下跌5.34%，创业板指，中证1000分别下跌6.12%、10.52%。板块方面，受经济下滑担忧及资金利率上行影响下，有色金属、煤炭等周期板块出现回撤，而消费白马板块受资金抱团推动表现强势。从行情来看，季度涨幅靠前的行业有食品饮料、家电、医药、石油石化、银行，涨幅分别是15.98%、11.44%、3.27%、2.12%、1.36%；跌幅较大的行业有综合、国防军工、计算机、有色金属、纺织服装，跌幅分别是12.63%、11.03%、10.16%、10.03%、10.01%。本基金为被动跟踪指数的基金，以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在本报告期内我们严格按照基金合同要求，力求组合成份股紧密跟踪指数，利用量化的手段分析跟踪误差产生的原因，并在最小化交易成本的同时适时调仓，尽可能地减少跟踪误差。展望2018年1季度，宏观经济方面，2017年经济总体平稳，但4季度略显疲态，预计2018年1季度经济低位徘徊，可能会有反弹迹象。利率方面，尽管货币政策仍处紧平衡，但流动性相对年初缓解不少，海外资金的流入幅度可能还会进一步增加。政策方面，在1季度宏观数据真空期，风险偏好预计有所上升。综合考虑，风险偏好提升叠加流动性宽松，投资者可关注周期、金融板块的投资机会。落实到股票市场，结构上，风格切换仍较难出现，重点关注周期与金融，消费白马股高位震荡，可波段操作。在投资策略上，博时中证800证券保险指数分级基金作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，紧密跟踪中证800证保指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，希望通过博时中证800证券保险指数分级基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。

　　报告期内基金的业绩表现截至2017年12月31日,本基金基金份额净值为1.1836元，份额累计净值为0.7807元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为-3.36%,同期业绩基准增长率-3.59%

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