小幸家“聚”字辈儿的兄弟俩
提到国泰聚信价值(000362)和国泰聚优价值(005244),小幸的老朋友们一定都不陌生。这个聚字辈儿的兄弟俩,一个沉稳,一个灵活,各有特色。今天小幸就让他们俩自己说说自己的哥俩好那些事儿。
大家好,我们是国泰聚信价值和国泰聚优价值。今天很荣幸有机会在这里见到大家,主持人让我们自己夸自己,我们可害羞了,还是哥哥介绍弟弟,弟弟介绍哥哥吧。
他是我大哥:成绩好,又稳定的学霸
他叫国泰聚信价值(000362)。
他是个学霸,从小成绩都非常好,成立以来总回报超135%,过去3年业绩排名第8/44。(数据:Wind、银河,同类基金指灵活配置型基金(股票上下限0-95%+基准股票比例60%-100%)(A类);截至:2018/2/28;)
我觉得他成绩好的原因在于心理素质好:无论市场跌宕,每个完整的自然年度都取得正收益。
2014年:牛市行情下半年启动,国泰聚信A上涨45.41%;
2015年:市场跌宕起伏,国泰聚信A波动幅度远低于大盘,上涨31.78%;
2016年:大盘熔断始股灾终,大盘整体下跌12%,国泰聚信A逆势上涨10.95%;
2017年:结构性行情持续,个股分化严重,国泰聚信A依然取得13.46%的正收益。
(数据:wind,截至:2017/12/31)
他的业绩没让大家失望吧。
如果半年前任意时点买入,至今(2018/2/28)投资者100%赚钱;
如果任意时点买入并持有满1年,赚钱概率96%,平均赚32%;
如果任意时点买入并持有满3年,赚钱概率100%,平均赚113%。
(数据:Wind;截至:2018-2-28;持有半年买入区间指:2013/12/17-2017/9/1;持有1年买入区间指2013/12/17-2017/3/1;持有3年买入区间指2013/12/17-2015/3/1;)
他是我二弟:更灵活的价值投资者
他叫国泰聚优(005244)。如果说作为大哥,我的性格是沉稳,那么我这位二弟的性格就是灵活。国泰聚优是金牛基金国泰聚信的2.0版本,投资更多30%自由度。
投资比例上,股票由30-95%变为0-95%,债券从5-70%变为不低于5%。这样一来,国泰聚优多了30%的自由度,基金经理也就多了30%的自主权。
投资限制上,重仓股占比的限制从有到无,国泰聚优的自由度进一步加大了。
这只基金坚持价值投资,强调以好的价格买入好的公司,偏好行业龙头企业和具备规模效应的企业。对于成长性持续的公司,选择好的价格买入,不仅或可以分享公司和其所在行业的利润增长带来的股价提升,也或可以享受估值提升带来的投资收益。
我们的共同基因:金牛基金经理+英华奖得主程洲
要说起我们兄弟的优秀基因,都来源于我们共同的基金经理程洲。
程洲先生有着18年证券从业经验,时刻关注价值投资,擅长大类资产配置,擅控风险,追求稳健增长,现任国泰多只基金的基金经理,管理的国泰聚信荣获“2016年度开放式混合型金牛基金奖”和“三年持续回报平衡混合型明星基金奖”,程洲先生本人荣获“三年期权益类投资英华奖”。(《中国证券报》、《证券时报》、《中国基金报》2017.4-5月评)
再往大了说,不光是我们俩兄弟,我们家是一个大家族的一员——国泰权益投资团队阿尔法战队投资管理能力优秀,处于行业第一梯队,绩优基金层出不穷。
短期业绩方面,2017年股票投资平均收益率高达30%,位列全行业第5/89;(截至:2017/12/31;股票投资平均收益率指管理人旗下股票基金算术平均股票投资主动管理收益率,国泰参评股票基金数量为15只)
中长期方面,最近2年、最近3年平均收益率分别排名全行业第4/84、第4/71。(数据:中国银河证券基金研究中心;截至:2017/12/31)
2018展望
展望2018,基金经理认为或会比2017年局面更复杂一些。主要看好金融、石化、受政策影响的新兴产业,以及部分个股的一些自下而上的投资机遇。
具体投资过程中,基金经理仍然坚持价值投资,甄选景气行业中的行业龙头、自由现金流好、估值低的公司,努力为投资者贡献绝对收益。
关注国泰基金产品的朋友们,或许可以关注“聚”字辈品牌,关注程洲哟!
附相关基金成立以来业绩走势图
- 公用事业要涨价?六部委为地方政府提供政策支持
- 电信运营商持续加大智算投资,算力需求持续增长,上游光器件供需或趋紧
- 钨系产品价格持续走高,我国在供应端具有主导权,券商看至18-20万元/吨
- 华为全力打造鸿蒙为全球第三大移动操作系统,下游伙伴主要有四类
- 国家级及地方性政策密集出台,低空经济腾飞基础设施先行
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显