重要经济日程前瞻

　　1、15:45 法国2月CPI、调和CPI

　　2、16:30 瑞士央行活期存款利率、3个月Libor上下限目标范围

　　3、20:30 美国3月纽约联储制造业指数、美国2月进口价格指数

　　4、20:30 美国3月10日当周首次申请失业救济人数

　　5、22:00 美国3月NAHB房产市场指数

　　6、22:30 美国3月9日当周EIA天然气库存

　　宏观

　　1、中国1-2月规模以上工业增加值同比增7.2%，预期增6.2%；去年全年增长6.6%。1-2月固定资产投资（不含农户）同比增7.9%，预期7.0%，去年全年增7.20%。1-2月民间固定资产投资同比增8.1%，去年全年增长6.60%。1-2月社会消费品零售总额同比增9.7%，预期增长9.80%，去年全年增长10.20%。

　　2、中国1-2月房地产开发投资同比增9.9%，增速比去年全年提高2.9个百分点，此前连续三个月增速下滑；其中，住宅投资增12.3%。

　　3、中国1-2月发电量10454.5亿千瓦时，同比增长11%，为2013年8月以来的最高增速，去年12月同比增长6.3%。

　　4、中金固收评1-2月经济数据称，房地产方面拿地积极对投资仍有支撑，关注销售金额与面积之间的缺口扩大；固定资产投资回升，结构变化更值得关注；工业增加值超预期，部分与春节因素有关；消费保持平稳，关注居民杠杆变化。

　　5、央行周三进行300亿7天、200亿28天逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放500亿，连续三日净投放。Shibor涨跌不一，1个月期品种涨5.07bp报4.4578%，连续第9日上涨，续创1月4日来新高。

　　6、发改委：因调价金额每吨不足50元，本轮成品油价格不作调整。

　　7、任泽平点评1-2月经济数据：今年初，随着金融收紧、房地产调控，被市场教育了一年的中国经济空头们再度活跃，但数据却超预期的稳定。为什么经济韧性这么强？我们认为中国经济正呈周期性和结构性双筑底，支撑2016-2018年经济L型的超稳定性。

　　8、海通姜超点评1-2月经济数据：1-2月工业生产反弹主要归功于电力、钢铁等少数行业，但3月上半月发电耗煤已大幅负增，钢材库存创下4年新高，意味着3月工业增速大概率大幅下滑。实际上17年下半年工业增速持续下滑，但以信息服务业为代表的新经济持续高增。中国经济的希望绝不是走地产和投资驱动老路，而在于创新和服务业！

　　9、经济参考报头版刊文称，经过多年高速发展，中国已是世界第一制造大国。下一步，推动“中国制造”向“中国质造”蝶变，可以从以下三方面进行改进与完善：首先，提升思想认识，树立崇尚工匠精神的民族意识；其次，加大科研投入，改进体制机制，提高自主创新能力；再次，不断培育和完善与市场相适应的职业教育体系。

　　10、证券时报头版刊文称，去年四季度经济增速略微下滑叠加年初PMI大幅走低，使得经济下行的声音在市场弥漫，而开门红的经济数据似乎可对此证伪。与此同时，经济虽起步向好，但下行压力仍然存在，要打好“三大攻坚战”，使经济保持稳中向好态势，仍需各方合力共进。

　　国内股市

　　1、上证综指下跌0.57%报3291.38点，失守3300点；深成指跌0.91%报11139.6点；创业板跌1.68%报1841.29点。两市成交继续缩量至4455亿元，上日为5024亿元。乐视网续涨6.98%，收报6.59元，最近一个月已反弹65%，午后开盘被临停。428562744

　　2、香港恒生指数收盘跌0.53%报31435.01点，盘中一度跌近1.5%，临近尾盘跌幅缩窄。恒生国企指数跌0.49%。科技股领跌蓝筹，瑞声科技跌2.8%。大市成交降至1032.1亿港元，前一交易日为1101.8亿港元。

　　3、据上观新闻：证监会透露，目前国内独角兽企业中，资产10亿美金的100家左右，20亿美金的不超过50家，接下来准备分批推进A股上市。

　　4、证监会通报了三起近期查处的资本市场违法违规案件。其中，厦门北八道集团涉嫌操纵的次新股包括张家港行、江阴银行、和胜股份等，操纵期间累计获利9.45亿元。证监会将对北八道集团作出没一罚五的顶格处罚，罚没款总计56.7亿元。这将成为证监会行政处罚历史上开出的最高额罚单。

　　5、“高某涉嫌操纵精华制药股票价格案”，该案涉案资金规模高达20亿元，资金出处不乏影视明星、企业家、公司高管等。高某操纵精华制药股票价格期间，控制使用了包括伞形信托账户、个人账户等在内共计16个账户。账户组获利接近9亿元，是证监会查处的，操纵单只股票价格获利金额最高的案件。

　　6、据新华社，证监会调查人员介绍，由于次新股普遍具有发行市盈率低、概念新、流通盘小的特点，很容易成为市场炒新、炒小、短线操作的一个集中领域，积聚市场风险和泡沫。

　　7、上交所发文称，将持续关注创投基金减持新规的实施情况，加大监管力度，发现违规减持的，将及时采取监管措施或予以纪律处分；情节严重的，上报证监会查处。

　　8、据腾讯，小米或将成为港交所同股不同权上市公司首单，而包括在港中资机构在内，都在疯抢这块大“蛋糕”，海通国际等中资机构近期在频繁与小米进行接触。

　　9、新华社：富士康股份首发申请获发审会审核通过，说明一些新变化正在我国资本市场悄然发生。从严审核将是常态，“堰塞湖”问题缓解，IPO审核周期大大缩短等。在这进程中，不会出现大批大体量优质企业集中上市的情况，毕竟稳步推进是根本。

　　10、深交所发布《2017年个人投资者状况调查报告》显示，中小投资者超七成，创业板投资者平均账户资产量达63.2万元；65.7%投资者对中概股回归A股市场表示有投资兴趣；对于2018年股市，39%投资者倾向乐观，较上年增加10.8%。

　　11、乐视网公告，孙宏斌因工作安排调整原因向公司申请辞去乐视网董事长职务，退出董事会，并不再在乐视网担任任何职务。乐视网另外公告，将就近期股票交易的相关事项进行必要的核查，待完成相关核查工作并披露核查结果后复牌。

　　12、象屿股份发布澄清公告称，公司曾与北八道物流合资设立两个公司，象道物流和象屿同道，现在该两个子公司合作股东已变更为五店港物流和榆林五店港；目前公司与北八道物流不存在任何业务合作关系。

　　13、上市公司重要公告：建研集团董事长倡议员工增持公司股票并承诺兜底；*ST昌九复牌，拟收购加煌教育持有的教育类资产；赛升药业2017年拟10转10派2.4元；我武生物拟10转8派4元；长缆科技拟10转4派1.5元；天虹股份拟10转5派4.5元；雪榕生物拟10转9派1.2元；抚顺特钢初步预计2017年度亏损；冰轮环境股东红塔创新计划继续减持不超过2%股份；全通教育控股股东拟减持不超2%股份；新能泰山、亿利洁能获增持；千山药机超10亿元债务逾期；君正集团拟20.7亿收购中化物流60%股权；海联金汇拟回购。

　　金融

　　1、央行公布2月金融市场运行情况：银行间货币市场成交共计50.07万亿元，同比增多13.08%，环比减少29.43%；银行间债券市场现券成交5.34万亿元，日均成交3142.8亿元，同比减少6.51%，环比减少25.20%。

　　2、央行上海总部：2月末，上海市本外币各项存款余额11.38万亿元，同比增2.6%，增幅同比下降5.6个百分点；当月本外币各项存款减少977.34亿元，同比多减2607.06亿元，个人住房贷款增速回落，2年来首次跌至10%以内。

　　3、中国投资协会透露，将在其外资投资专业委员会下设立“国际区块链投资发展中心”，未来有望推出行业标准和规范，建立区块链投资联盟和投资基金。

　　4、香港证监会梁凤仪：部分加密货币及ICO存在投资者保障问题，有留意部分的ICO活动，证监会亦有采取行动，例如近期证监会向一离岸ICO活动发警告信，成功令网页拒绝使用香港IP的用户登录。

　　5、经济观察报：3月13日，国务院机构改革方案公布。数位消息人士称，就在这同一天里，以四川省银监局副局长为首，来自银监、保监以及平安银行等部门和机构的人员组成的“风险监测组”，也正式进驻了成都农商行，并将履行参与该行重大决策等工作职责。成都农商行是安邦保险集团最重要的子公司之一。

　　6、证券时报：近日，网上流传了一份微信、支付宝接入银联的方案。对此，银联证实了该方案但称还在初始阶段，暂不作过多回应；微信表示正在学习《条码支付业务规范》政策，但是对银联的方案暂不清楚不予回应；支付宝方面表示该问题较敏感，正在了解与确认中。

　　7、券商中国：数据显示，上上周、上周同业存单单周发行规模分别达到6277.4亿元、8254亿元，分居历史第五位和历史第一位。年初至今，国有大行对同业存单一级市场的热情明显上升，累计发行规模已经相当于去年同期的22倍，大银行在同业存单市场逐渐由资金融出方转为融入方。

　　楼市

　　1、1-2房屋新开工面积17746万平方米，增长2.9%，增速回落4.1个百分点。房地产开发企业土地购置面积同比降1.2%，去年全年为增长15.8%。商品房销售面积同比增长4.1%，增速比去年全年回落3.6个百分点；商品房销售额增长15.3% ，增速提高1.6 个百分点；2月份，房地产开发景气指数为101.66 ，比去年12月份回落0.07点。

　　2、中指院：上周该机构重点监测的22个城市成交面积环比下降2.9%；与去年同期相比，22个代表城市成交量整体下降12.8%，12个城市成交下降；分城市来看，一线城市成交环比上扬，但同比仍大跌逾4成。

　　3、券商中国：数据显示，全国楼市（商品住宅）销售面积增速已收窄到2.3%，很快就会一头扎进“下跌区间”。但是，房企拿地的热情仍然不减。最新数据显示，在2018年的前2个月里，全国50大热点城市的土地出让金高达6452.3亿，同比上涨60.5%。

　　产业

　　1、1-2月原油加工量9340万吨，同比增长7.3%；粗钢产量13682万吨，同比增长5.9%；原铝（电解铝）产量533万吨，同比下降1.8%。

　　2、国家工商总局宣布全国12315互联网平台二期正式上线，将正式开通企业自行纠纷处理机制，基于实人认证等技术引入，让消费者登录通道更畅通，维权更便捷。阿里巴巴作为首批合作方已经上线运行。

　　3、青岛发布2016年新能源汽车补贴政策通知，纯电动乘用车、插电式混合动力（含增程式）乘用车每辆按中央财政补助标准的1：1；纯电动客车、插电式混合动力（含增程式）客车、燃料电池车每辆按中央财政补助标准的20%。

　　4、继苹果计划直接从矿商手中购买钴矿石之后，全球最大的智能手机制造商三星电子的姊妹公司三星物产，目前正在同刚果（金）的一家矿业公司进行谈判，准备签署一份购买钴矿石的合同。

　　海外

　　1、CNBC报道称，特朗普计划提名库德洛为首席经济顾问，接替原白宫国家经济委员会主任科恩。华盛顿邮报也称，特朗普已挑选库德洛为首席经济顾问。

　　2、美国2月零售销售环比降0.1%，为连续第三个月下滑，为2012年4月以来首次三连跌，预期增0.3%。美国2月PPI环比增0.2%，预期增0.1%，前值增0.4%；同比增2.8%，预期增2.8%，前值增2.7%。

　　3、WTO主管Azevedo：特朗普所祭出的钢铁关税可能会造成系统性风险，这令人感到忧心忡忡。巴西官员们已经表示，不排除对美国钢铁关税作出任何回应的可能性。

　　4、惠誉：全球经济增速向好，央行谨慎度降低；上调美国和欧元区投资预期；预计2018年中国经济增长将放缓，因信贷增长减速，住房销售和投资增长放缓；预计到明年底之前，美联储将至少加息7次；预计英国央行在2018年加息25个基点。

　　5、欧洲央行行长德拉吉：目前见到通胀朝目标前进；货币政策将继续保持耐心和恒心；通胀路径持续朝目标调整的情况下，才是结束净资产购买的条件；美国贸易政策面临溢出风险；前景展望仍面临两大风险，若风险强化，将削弱对通胀路径的信心。

　　6、欧洲理事会主席图斯克对美国总统特朗普表示：进行贸易，不要战争，应该重返跨大西洋贸易与投资伙伴关系协定（TTIP）谈判，希望缓和欧盟和美国的（冲突）情绪，最不需要的就是贸易战。

　　7、欧元区1月工业产出环比降1%，预期降0.5%，前值增0.4%；同比增2.7%，预期增4.4%，前值由增5.2%修正为增5.3%。

　　8、欧洲央行行长德拉吉：欧元走强将令通胀承压；政策调整将保持谨慎；虽然对通胀路径信心增强，但不确定风险仍存。欧洲央行执委默施：现阶段并未考虑改变利率；就退出QE而言，欧央行首选非常规政策，然后才是常规政策。

　　9、欧盟贸易事务专员马姆斯特罗姆：美国钢铝关税政策威胁WTO体系；欧盟仍寻求美国针对关税豁免作出更加清楚的解释；重申欧盟仍然可能向WTO申诉并采取反制措施。

　　10、德国2月CPI终值环比增0.5，预期增0.5%，前值增0.5%；2月CPI终值同比增1.4%，预期增1.4%，前值增1.4%。

　　11、日本央行行长黑田东彦：日本央行目前不考虑退出QQE，因为2%的目标还很遥远；当退出超宽松政策时，日本央行可以使用例如市场操作，以及加息等工具，利率和资产负债表是考量因素；将观察美联储和其他央行，来研究退出QQE。

　　12、韩国、美国将在3月15日就修改美韩自贸协定召开第三轮协商。

　　国际股市

　　1、美股收跌，道指标普500指数连跌三天。道指跌逾240点或1%，报24758.12点；纳指跌0.19%，报7496.81点；标普500指数跌0.57%，报2749.48点。投资者对贸易战的担忧情绪重新升温。

　　2、欧洲三大股指多数下跌。英国富时100指数收跌0.09%，报7132.69点；法国CAC40指数收跌0.18%，报5233.36点；德国DAX指数收涨0.14%，报12237.74点。

　　3、中国概念股多数下跌，阿里巴巴收涨2.2%，京东收跌0.52%，百度收涨0.39%。猎豹移动收跌11.62%，途牛收跌8.67%，趣店收跌6.76%，第九城市收跌2.91%，迅雷收跌2.79%；搜房网收涨6.9%，爱点击收涨3.36%，唯品会收涨2.61%。

　　4、美国金融股收盘普跌。高盛跌1.53%，花旗集团跌1.92%，摩根士丹利跌1.79%；摩根大通跌1.12%，美国运通跌0.88%，富国银行跌1.62%，美国银行跌0.68%，“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦A类股跌1.08%。

　　5、美国科技股收盘涨跌不一，苹果跌0.85%，亚马逊涨0.18%，谷歌A类股涨0.79%，FACEBOOK涨1.27%，奈飞涨1.79%，微软跌0.59%，高通涨0.7%，博通跌0.24%。

　　6、特斯拉收跌4.45%。据CNBC报道，特斯拉雇员们表示，特斯拉汽车零部件和整车的缺陷率较高，返工与维修工作量超过加州弗里蒙特工厂的处理能力。估计弗里蒙特工厂生产或收到的零件中有40%需要返工，导致Model 3出现延误。缺陷率造成公司很难实现生产目标，打击员工士气。

　　7、据澎湃，上海市政府支持创新以及新能源汽车产业发展，特斯拉也非常认可上海市政府鼓励新能源汽车的各项政策，将会进一步加大在上海的投资布局。

　　8、在被特朗普叫停后，博通正式撤回对高通的收购提议，同时撤回独立董事提名。

　　9、松下宣布在中国大连的工厂已开始量产车载锂离子电池。作为特斯拉电池供应商，松下正在加大投资以晋级为领先的汽车零部件厂商。

　　10、三星电子西安NAND闪存生产线扩建项目将于本月底正式动工，三星计划在未来3年投资70亿美元用于该生产线的扩建。

　　11、阿迪达斯2017年运营利润飙升31%至21亿欧元，略高于预期；运营利润率上升1.2个百分点，至9.8%。

　　12、新浪援引外媒称，趣头条考虑最快今年在美国IPO，寻求不超过30亿美元的估值。

　　商品

　　1、COMEX黄金期货收跌0.16%，报1325美元/盎司。COMEX白银期货收跌0.49%，报16.545美元/盎司。因美元汇率上涨。

　　2、NYMEX原油期货收涨0.24美元，涨幅为0.4%，报60.99美元/桶。美国EIA汽油库存大幅下降，从而抵消了原油库存增幅超出预期所带来的压力。

　　3、伦敦基本金属多数下跌，LME期锌收跌2.5%，报3213美元/吨；LME期锡收跌0.28%，报21175美元/吨；LME期铜收涨0.42%，报6982美元/吨；LME期铅收跌0.33%，报2391美元/吨；LME期镍收跌0.72%，报13785美元/吨；LME期铝收跌0.64%，报2089.5美元/吨。

　　4、国内商品期货夜盘涨跌互现。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨1.66%、0.10%、0.13%。铁矿石收涨0.52%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.35%、0.53%、0.31%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.36%、0.24%、0.06%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.19%、0.97%。橡胶收跌0.47%，沥青收涨0.15%。

　　5、据中钢协统计，2月下旬，重点钢铁企业粗钢日均产量187.87万吨，较上一旬增加7.91万吨，增幅4.39%；截止2月下旬末，会员钢铁企业钢材库存量1397.25万吨，比上一旬增幅19.38%。

　　6、上期所：2月份共对5起造成价格异常波动的交易行为进行排查，对其中2起涉嫌违规交易的行为进行立案调查。共处理异常交易行为55起。其中，自成交超限18起，频繁报撤单超限36起，大额报撤单超限1起。

　　7、统计局：3月上旬流通领域50种重要生产资料中，16种产品价格上涨，28种下降，6种持平。其中烧碱旬环比涨13%，瓦楞纸涨5.4%，焦炭涨4.5%，液化天然气（LNG）跌13.6%，液化石油气（LPG）跌7.2%，甲醇跌8.3%。

　　8、环渤海动力煤价格指数报收于572元/吨，环比下行1元/吨。

　　9、证监会副主席姜洋表示，中国作为全球第一大原油进口国和第二大原油消费国，推出原油期货主要是基于本国实体经济发展和进一步改革开放的需要。

　　10、欧佩克月报：欧佩克2月原油产出减少7.7万桶/日，至3218.6万桶/日；沙特产量降至993.5万桶/日；委内瑞拉原油产出降至158.6桶/日，为长期时间的新低；欧佩克减产协议继续支撑油市再平衡，原油需求是支撑性因素。上调2018年全球原油需求增速至160万桶/日（前值为159万桶/日）；因页岩油增产，预计竞争对手供应将超过需求增长。

　　债券

　　1、国债期货高开低走，小幅收跌。10年期债主力T1806跌0.03%，5年期债主力TF160跌0.02%。银行间现券收益率小幅上行，10年国开活跃券170215收益率上行2.66bp报4.93%，10年国债活跃券180004收益率上行1.5bp报3.8%。最新经济数据好于预期，打压债市情绪。

　　2、至少8家企业周三公告推迟发行债券。康美药业取消发行20亿元中期票据。彭州国有资产经营管理公告推迟发行5亿元公司债券。杉杉集团取消发行5亿元超短期融资券。金东纸业取消发行6亿元短期融资券。厦门建发取消发行10亿元超短融。华立集团取消发行3亿元超短融。

　　3、债券重大事件：6只债券推迟或取消发行；“12三明国投债”3月14日起连续停牌；鹏元终止“12丽江债”信用评级；中诚信关注云南工投混改；新世纪评级关注上海南汇发展（集团）相关子公司股权无偿划转事项；鹏元关注遵义市红花岗城市建设投资原副总经理受到刑事处罚；鹏元关注中粮地产董事辞职；联合资信评估关注“15丹东港MTN001”和“13丹东港MTN1”违约；联合资信评估关注云南工投混合所有制改革；中诚信国际关注连云恒驰2017年1-10月累计新增借款超过2016年末净资产的60%；东兴证券提醒投资者关注中弘股份全资子公司如意岛项目被暂停施工；驻马店市投资将召开“12驻投资债”持有人会议审议提前兑付议案；中信证券、中信银行督促丹东港集团尽快筹资偿还“15丹东港MTN001”。

　　4、上交所发文称，探索开展“一带一路”股权融资；积极开拓与境外交易所股权投资及其他合作；进一步研究完善“一带一路”熊猫债融资机制，支持境内和“一带一路”沿线国家相关机构和优质企业及国际金融机构在上交所发行人民币债券。

　　外汇

　　1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3162，创2月27日以来新高，较上一交易日涨132点。人民币兑美元中间价调升13个基点，报6.3205，连续三日调升，且续创2月27日以来最高。

　　2、中国2月央行口径外汇占款余额214873.66亿元人民币，环比增40.51亿元人民币。

　　3、美元指数涨0.05%，报89.7660，尽管稍早公布的美国2月零售销售数据不及预期，但美元仍顽强反弹，结束连跌三日走势。美元兑日元跌0.23%，报106.33；英镑兑美元持平，报1.3963；美元兑加元跌0.09%，报1.2954。