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为什么基金估值是涨 你的基金却跌了?

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2018-03-19 17:40:35 来源:国联安基金 作者:神基太保

 

  小太

  今年过年回来,我开始养“基”了,先投了500块试试水

  小联

  感觉如何?

  小太

  还不错,已经赚了点啦,哈哈~

  小联

  厉害哦,不过基金投资还是会有波动的,最好可以做到不以涨喜,不以跌悲,以期收获长期受益呢。

  小太

  说的对,放心吧,我已经做好心理准备啦。不过,有个小问题想问下你。最近,我偶然之间发现了一个好东西——基金估值,时不时地看看它的涨跌,就大概知道当天的“战况”啦。可是,有时也会不靠谱。基金估值明明是涨的,我的基金却跌了。这是为啥呢?

  小联

  看来你刚刚接触基金,还不太了解“基金估值”和“基金净值”的区别,我来给你说说吧。

  首先,什么是“基金估值”?

  按照度娘的说法,基金估值是指按照公允价格对基金资产和负债的价值进行计算、评估,以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。

  简单来说就是:估算的基金资产净值和基金单位净值

  比如,第三方销售平台通常会有盘中估值,这个盘中估值,就是根据最近一个季末基金的重仓股和持仓比例,仓位数据等,来进行的净值估算,并非实际真实的净值。另外需要注意的是,盘中估值,在每个交易日的交易时间内是实时更新的,并不能作为基金申购、赎回的最终价格。

  什么是“基金净值”呢?

  基金净值是每份基金的净资产价值,等于基金的总资产减去总负债后的余额,再除以基金全部发行的单位份额总数。即,

  基金净值=(基金总资产-基金总负债)/基金总份额。

  基金净值代表着投资者在申购、赎回时的基金最终确认价格。

  基金估值和基金净值有什么区别?

  要理解这个问题并不难,和小联一起来看个例子吧。

  比如今年某地种植小麦,在小麦没有收割之前,麦农则根据小麦预估产量、小麦质量、市场需求等情况估算出一个价格,假设为2元一斤,这里的2元,就相当于小麦估值,放在基金中,则相当于基金估值;后来受到市场需求等因素的影响,小麦上市价格下降至1.5元一斤,也就是出售的价格为1.5元/斤,而这个1.5元就是确定的价格,相当于基金净值。

  也就是说,估值只是一个预估的价格,而净值则为最终的成交价。在大多数情况下,基金估值只具有参考意义,具体投资过程中,千万不要被估值误导哦。

  “基金估值”究竟有什么用?

  由于基金估值是根据产品的季报或年报等公布的重仓股等等来估算的,而后期基金经理可能选择调仓。因此,离季报发布时间越近,估值越准,一定程度上可以作为基金净值走势的参考;离季报发布时间越远,估值越可能不准确,与基金净值的偏差也就越大。

  当然换个角度来看,我们也能从基金估值与基金净值的对比中发现变化。比如一只主动型股基的基金估值与实际净值相差较大,说明该基金大概率是调仓了。

  最后需要强调的是,基金估值仅能作为参考,判断基金是否值得投资,还要关注基金投资方向、基金经理能力、公司投研实力等等更多方面。

  小太

  这么说,我就明白啦,看来“基金估值”和“基金净值”之间也存在着“理想”和“现实”之间的差距呀!

  小联

  没错,恭喜你又解锁了基金投资中的一大“知识点”哦!

 

  风险提示:

  仅代表国联安基金当时市场观点,市场有风险,投资需谨慎。投资者不应将本观点视为作出投资决策的惟一参考因素,亦不应认为可以取代自己的判断,投资者自行承担任何投资行为的风险与后果。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成该基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎,基金详情请认真阅读本基金的招募说明书、基金合同等法律文件。

关键词阅读:基金估值

责任编辑:Robot RF13015
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