华安策略优选混合基金最新净值跌幅达1.55%

  金融界基金03月29日讯 华安策略优选混合型证券投资基金(简称:华安策略优选混合,代码040008)03月28日净值下跌1.55%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.5621元,累计净值为3.0984元。

  华安策略优选混合基金成立以来收益63.26%,今年以来收益-4.60%,近一月收益-5.86%,近一年收益36.12%,近三年收益59.63%。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为杨明,自2013年06月05日管理该基金,任职期内收益153.50%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中国太保(持仓比例9.07%)、招商银行(持仓比例8.84%)、中国平安(持仓比例8.03%)、宁波银行(持仓比例7.65%)、新华保险(持仓比例7.62%)、万华化学(持仓比例5.80%)、宝钢股份(持仓比例4.70%)、保利地产(持仓比例4.15%)、华夏幸福(持仓比例4.01%)、恒瑞医药(持仓比例3.47%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  中国经济继续呈现出周期复苏的迹象,转型、升级的趋势也不断发酵,房地产和金融在调控下仍然表现稳健。中国经济周期复苏的主要力量是产能、库存调整基本到位。一方面,持续的不景气导致企业自发去库存、去产能,另一方面,环保约束不断加强,政府通过提高能耗、技术标准,以及通过行政手段去产能,也驱动产能调整加速。需求方面相对平稳,供求的变化积累到一定程度,供求缺口边际上开始逆转,并表现为工业品价格中枢回升。国外方面,欧美经济继续温和增长,欧洲经济表现较好。川普减税对美国经济产生了新的刺激。在上述因素作用下,A股继续分化,优质公司在宏观数据、公司业绩、未来预期相互正向循环驱动下轮番上涨,劣质公司则不断被市场抛弃。2017年四季度市场出现一定调整,但对于优质公司而言仍属于上行趋势中的正常节奏修正。本基金在报告期内继续坚持价值投资、长线投资,业绩表现仍然稳健良好。

  报告期内基金的业绩表现

  截止2017年12月31日,本基金份额净值为1.6374元,本报告期份额净值增长率为54.28%,同期业绩比较基准增长率为14.60%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  中国经济正在逐步进入景气回升阶段,产能过剩的压力正在消退,资本支出的势头缓步形成,企业盈利状况将持续改善。通胀风险是我们重点关注的问题。核心问题是产出缺口已经逆转,人口红利趋势性消除,以及油价、食品价格可能会超预期回升。金融去杠杆带来的紧缩效应,我们认为在经济回升的大背景下,处于可接受的程度上,但是政策落地的节奏和金融体系、实体经济消化去杠杆冲击的过程需要关注,防范出现一些事件性影响。环保治理继续保持高压,国企改革有所推进,表明补短板在继续推进。总的来说,我们认为中国经济将继续在增速基本平稳、供求逐步平衡、结构不断升级、制度稳步变革的大框架下运行。经济内生动能进一步释放,虽然面临通胀和去杠杆压力,但综合判断未来宏观经济将继续表现良好。我们认为市场将继续成呈现结构性行情:优势企业盈利继续改善、市场份额提升,这些公司的股票如果估值合理,则股价仍然具有稳定上扬的中期趋势。与此同时,没有核心竞争力、不适应转型的传统行业公司,以及新兴行业中竞争力不足、股票估值泡沫仍很明显的公司,将随着时间的流逝而被证伪,股价震荡下行。本基金将继续按照投资价值、长线持有的思路,寻找传统和新兴行业中目标远大、长期专注、构筑了鲜明核心竞争力、业绩表现优秀而稳定,且股价合理或明显低于内在价值的企业进行投资。(点击查看更多基金异动)

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