基础市场回顾

　　①股票市场

　　上周A股市场在创业板和中小板的带动下上涨。截至2018年3月30日，上证指数收于3,168.90 点，期间上涨0.51％；沪深300收于3,898.50点，下跌0.16％。创业板指上升明显，期间上升10.11％领涨A股，中小板也上涨3.96％，代表成长的中证500和中证1000也录得不错收益，涨幅均在6％上下，上证50略微下跌，跌幅为2.48％，恒生指数下跌0.71％（周五闭市）。上周巨潮风格指数中盘成长和小盘成长涨幅最大，分别为6.34％和6.14％，只有大盘价值下跌，跌幅为2.49％。从行业来看，本周信息和电信板块涨幅较大，幅度分别为8.95％和7.04％，金融和能源略微下跌跌幅分别为0.62％和0.305％。

　　本周主要股票指数走势概况

　　数据来源：川谷研究中心

　　本周A股周涨跌幅分布图

　　数据来源：川谷研究中心

　　巨潮风格指数涨跌幅榜

　　数据来源：川谷研究中心

　　融资融券余额变动图

　　数据来源：川谷研究中心

　　中证全指一级行业指数涨跌幅榜

　　数据来源：川谷研究中心

　　②债券市场

　　本周国债到期收益率整体略微上升，除去3个月国债到期收益率持续下跌。尤其是1月期国债到期收益率上涨4.139％，1年期国债收益率也上涨2.638％。3月和6月国债收益率略微下降。中债企业债收益率皆下降，AA 5年企业债收益率降幅最大为3.265％，AA 10年企业债跌幅最小为0.620％。AA级和AAA级企业债的利差皆缩小较大幅度，AAA 5年企业债和国债利差缩小幅度最大，幅度为11.652％；AA 2年企业债和国债利差缩小幅度最小，幅度为6.303％。

　　数据来源：川谷研究中心

　　数据来源：川谷研究中心

　　数据来源：川谷研究中心

　　数据来源：川谷研究中心

　　③ 商品市场

　　本周南华商品市场指数普涨，其中南华金属指数跌2.25％涨幅最大，只有南贵金属指数下跌，跌幅为-1.89％。

　　南华指数周收益率情况

　　（2018.3.23-2018.3.30）

　　数据来源：川谷研究中心

　　基金行业数据

　　私募

　　本周新备案私募证券类产品435只，新备案私募管理人116个。

　　私募基金本周备案情况

　　公募数据来源：川谷研究中心

　　公募

　　本周新成立的公募基金为37只，发行份额共约为201.77亿份。其中混合型基金新成立数量最多，为20只，约发行78.19亿份，占比38.75 ％；债券型基金新成立13只，约发行116.74亿份，占比57.86％；股票型基金新成立4只，约发行6.84亿份，占比3.39％。

　　新成立公募基金一览表

　　数据来源：同花顺

　　行业要闻

　　资管新规获通过 多家银行称影响不大

　　备受期待的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（下称“资管新规”）日前获中央全面深化改革委员会（深改委）审议通过。近期，在多家银行的业绩发布会上，银行高层也纷纷表示，资管新规对银行影响不大。工行行长谷澍表示，“资管业务去年是强监管之年，随着资管新规的出台，这一趋势会延续。工行正面看待这些影响。”中信银行行长孙德顺也表示，无论资管新规何时落地，银行应从自身做好应对，资管业务必须回归本源。“从结构来看，我们目前净值型产品比例较低，正是下一步发展的空间，这也是将来的增长点。”

　　“独角兽”“四新”企业A股上市处论证阶段

　　3月23日，中国证监会新闻发言人高莉在回应“独角兽”企业回归A股以及新技术、新产业、新业态、新模式“四新”企业在A股上市相关规则推出时间表等问题时表示，目前仍然处于研究论证阶段，条件一旦成熟，证监会将积极地加以贯彻落实和推进。

　　2月价值型私募遭遇“倒春寒” 连王亚伟也未能幸免

　　在经历了1月的快速上涨拉升后，A股2月受到全球股市大幅震荡影响，也出现了剧烈的震荡调整行情。虽然春节假期后市场又迅速反弹，不过市场分化格局却向中小创倾斜。在这样的市场环境下，在去年重仓蓝筹股而业绩亮眼的私募就遭遇了“倒春寒”，不少私募业绩出现了大幅回撤。2月只有两成的私募股票策略产品获得了正收益，而王亚伟旗下的千合资本在2月整体收益也亏损了5.25％。

　　2月底公募基金总规模达12.64万亿 货基2个月增加了1万亿

　　从截至2月底的数据来看，公募基金总数量为4999只，虽然看上去差5000只仅一步之遥，但其实如果算上3月份的发行数据，其实早已经过了5000只大关。另外，2月份的基金总份额为12.09万亿份，净值规模为12.64万亿元，相比于1月底的12.17万亿元，也有将近0.5万亿元的增幅。而这其中最大的贡献力量，不是来自于股票基金，也不是来自于混合型基金，绝大多数竟然是来自于货币基金。具体来看，1月底的时候货币基金的规模为7.38万亿元，而到了2月底，货币基金的规模竟然攀升到了7.81万亿元，相当于增加了0.43万亿元。

　　公募基金中机构占比降至49％ 机构业务仍为公募布局重点

　　截至2017年底，机构投资者合计持有公募份额为5.22万亿份，在公募基金总规模中占比降至48.98％，同比降低8.48个百分点。从基金持有户数看，最近半年公募基金持有人数量大增，其中，天弘余额宝货基单只基金户数为4.74亿户，与2017年半年报相比，持有户数增加了1.06亿户。分类型来看，债券型基金中的机构投资者占比最高，达到91.6％；这一数据已经是在2016年大幅攀升基础上，再度同比又提升了9.63个百分点。商品ETF也是机构投资者近一年占比攀升较多的基金类型，数据显示，截至2017年底，商品ETF中机构投资者占比为44.31％，同比上期增长10.39个百分点。QDII基金也是机构投资者占比萎缩的大类，QDII基金中机构投资者持有份额为170.11亿份，占比为23.02％，同比下降了9.93个百分点。混合型基金中，机构投资者占比为41.17％，同比略降2.46个百分点；风险较高的股票型基金中机构投资者占比相对较低，机构占比为27.69％，与2016年底大体持平。

　　关于失联私募机构最新情况及公示第二十批拟失联私募机构的公告

　　日前，协会自律核查工作中发现20家拟失联机构。其中，协会根据国家发改委失信关联黑名单开展风险监测工作中发现北京恒资时代创业投资股份有限公司等17家拟失联机构，在处理投诉案件中发现上海六合股权投资管理有限公司1家拟失联机构；青岛证监局在风险专项排查工作中发现青岛力鼎投资有限公司1家拟失联机构；证券公司在开展托管服务工作中发现中隆华夏（北京）投资基金管理有限公司1家拟失联机构。协会通过上述机构在资产管理业务综合报送平台中登记的固定电话、手机号码、电子邮件等联系方式无法与其取得联系。