国富策略回报混合基金最新净值涨幅达1.61%
金融界基金04月11日讯 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金(简称:国富策略回报混合,代码450010)04月10日净值上涨1.61%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.3290元,累计净值为1.3290元。
国富策略回报混合基金成立以来收益33.70%,今年以来收益-1.19%,近一月收益-2.28%,近一年收益5.23%,近三年收益-16.05%。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为王晓宁,自2013年07月30日管理该基金,任职期内收益57.65%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有新华保险(持仓比例6.56%)、平安银行(持仓比例5.48%)、洲明科技(持仓比例5.36%)、万科A(持仓比例4.65%)、建设银行(持仓比例4.32%)、洋河股份(持仓比例4.31%)、东睦股份(持仓比例3.85%)、华灿光电(持仓比例3.66%)、华鲁恒升(持仓比例3.58%)、金风科技(持仓比例3.53%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年A股市场显著分化,二八现象明显。不仅是行业间涨跌幅分化,行业内个股表现也呈现了难得的分化迹象。高ROE和大市值公司被赋予较高的估值溢价,促成了中国版“漂亮50”的成型。市场对“漂亮50”的追逐构成了全年的投资主线,不同阶段表现在不同的板块中,主线是消费,旁支是周期和成长。漂亮50现象有多重因素促成,长期来看,是因为国内众多行业走向垄断竞争,企业大而强愈发明显;短期来看,则是二级市场的监管政策和新入场资金的风格所致。无论从长期还是短期因素考虑,这种效应恐怕将维持较长时间。本基金延续寻找确定性成长股的思路,自下而上的选股占持仓的绝大部分比例。基金持仓结构中,金融、消费、电子、石化和新能源汽车给基金带来了较多的超额收益,而PPP、中小市值成长股的持仓拖累了业绩表现。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.345元,本报告期净值增长率为6.83%,同期业绩比较基准增长率为10.42%,本基金跑输业绩比较基准3.59个百分点。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年,出现整体牛市的概率较低,结构性的机会较多。增量资金的性质,决定了市场风格为“低风险偏好+绝对收益”的特征,选股思路仍将延续业绩增长和估值匹配的逻辑。随着性价比的逆转,估值溢价的方向将逐步从ROE转向PEG,从“大”企业转向“强”企业,而“成长”将取代“价值”成为更重要的股价驱动因素。除了继续持有深度价值类股票作为全年底仓外,我们将储备一批100至300亿市值区间中具备较高竞争壁垒和可持续高增长的企业,作为重要研究对象。行业选择上,核心配置金融、消费等深度价值类行业。进攻性品种的选择上,将主要集中于受益“工业技术改造”的专用设备、电子、电气设备行业。周期性行业中的化工行业也具备较多的选股机会。本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求,努力做好基金投资工作,争取未来取得更好的长期投资收益。(点击查看更多基金异动)
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