诺安中证100指数净值下跌1.92% 请保持关注

  金融界基金04月17日讯 诺安中证100指数证券投资基金(简称:诺安中证100指数,代码320010)公布最新净值,下跌1.92%。本基金单位净值为1.275元,累计净值为1.275元。

  最新定期报告显示,本基金规模为2.26亿元,上期规模为20.24亿元,减少88.85%。

  诺安中证100指数证券投资基金成立于2009-10-27,业绩比较基准为“中证100指数*95.00% + 一年期定存*5.00%”。 本基金成立以来收益27.50%,今年以来收益-5.42%,近一月收益-7.00%,近一年收益22.13%,近三年收益-0.39%。近一年,本基金排名同类(35/472),成立以来,本基金排名同类(160/613)。

  金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为3.02%,近两年定投该基金的收益为16.97%,近三年定投该基金的收益为18.44%,近五年定投该基金的收益为43.56%。(点此查看定投排行)

  基金经理为梅律吾,自2012年07月28日管理该基金,任职期内收益93.45%。

  最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为中国平安(持仓比例9.05% )、贵州茅台(持仓比例4.14% )、招商银行(持仓比例3.58% )、美的集团(持仓比例2.97% )、平安银行(持仓比例2.96% )、兴业银行(持仓比例2.55% )、格力电器(持仓比例2.51% )、民生银行(持仓比例2.39% )、伊利股份(持仓比例2.34% )、交通银行(持仓比例2.06% )、信威集团(持仓比例0.19% )、德赛西威(持仓比例0.08% )、乐视网(持仓比例0.07% )、振静股份(持仓比例0.02% )、光弘科技(持仓比例0.02% ),合计占资金总资产的比例为34.93%,整体持股集中度(低)。

  最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为中国平安(持仓比例7.95% )、招商银行(持仓比例3.56% )、贵州茅台(持仓比例3.51% )、平安银行(持仓比例2.99% )、兴业银行(持仓比例2.83% )、美的集团(持仓比例2.72% )、民生银行(持仓比例2.50% )、格力电器(持仓比例2.47% )、万科A(持仓比例2.38% )、交通银行(持仓比例2.31% ),合计占资金总资产的比例为33.22%,整体持股集中度(低)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2017年全球经济普遍回暖,中国经济仍然是最耀眼的明星,全年增长超预期。与此同时,全球通胀在复苏,利率持续上行。美国正式确认了加息周期,美年储全年加息三次。中国央行虽然没有跟进,但市场无风险利率大幅度上升,十年期国债收益率突破4%,直逼历史高位。在全球经济与通胀复苏的大背景之下,2017年从欧美到新兴市场,全球股市都在狂欢。美股创出历史新高,港股也逼近历史高点。中国A股市场呈现两极分化的局面,大盘蓝筹股在牛市中欢呼雀跃,中小创股票在熊市中苦苦煎熬。有不少大盘蓝筹股创出历史新高,也有不少中小创股票创出历史新低。A股市场两极分化背后的逻辑在于宏观经济和利率环境的变化。由于市场无风险利率大幅度上行,中小创股票高市盈率商品难以为继,因此“杀估值”成为必然趋势。由此导致中小创股票踏上漫漫熊途。大盘蓝筹股长期以来处于低估值状态,因此对市场无风险利率上行具有免疫力。更重要的是,大盘蓝筹股受益于经济和通胀复苏,基本面逐渐改善。换而言之,业绩增长驱动了大盘蓝筹股牛市。中证100指数汇聚了A股市场最具代表性的大盘蓝筹股,因此2017年表现非常亮眼。该指数全年涨幅高达30%,位居A股市场主要指数涨幅榜首。本基金通过复制中证100指数,由此分享该指数牛市带来的收益。另外辅之以新股申购,进一步提高了收益。2017年度本基金实现收益率超过36%,为基金持有人创造了比较丰厚的投资回报。

  报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末,本基金份额净值为1.348元。本报告期基金份额净值增长率为36.16%,同期业绩比较基准收益率为28.63%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2018年,全球经济和通胀复苏趋势在延续。美联储仍在加息途中。各国央行会亦步亦趋,陆续告别货币宽松时代,甚至开启自己的加息周期。因此全球利率上行趋势不会改变。中国经济在2018年仍然会有不俗的表现,也是全球增长的动力源。需要关注的是,中国经济将不再追求高增长,而是追求高质量。因此中国政府的政策将聚焦于供给端优化,而不是需求端刺激。在此背景之下,中国经济的结构分化在所难免,各行业内部的企业分化将更加显著。就全球股市而言,不能期待2017年那样辉煌。中国A股市场也不例外。其原因很简单,全球股市都在高位,有不少已创出历史新高。但各国利率在2018年都有比较大的上行空间。无风险收益率达到高位以后,必然会冲击股市。2018年A股市场会延续两极分化局面。不仅仅是中小创股票与大盘蓝筹股之间的分化,蓝筹股内部也将分化。中小创股票熊市依旧,因为“杀估值”行情没有结束。目前中小创股票整体估值水平仍然较高,但是市场无风险收益率仍在上行。两者之间的矛盾,只有通过“杀估值”来解决。大盘蓝筹股2018年仍然值得期待,但是内部分化已不可避免。有不少蓝筹股估值水平已经大幅度提升,但是业绩增长并没有那样给力,因此在2018年同样面临“杀估值”问题。当然也有不少蓝筹股目前仍然是A股市场的估值洼地,只要业绩增长可持续,2018年还会有比较好的投资机会。中证100指数是大盘蓝筹股“俱乐部”。其大多数成份股目前还是A股市场的估值洼地,而且业绩可持续增长。因此该指数在2018年仍然值得期待。本基金2018年仍然复制中证100指数,由此分享大盘蓝筹股的牛市收益。另外辅之以新股申购策略。从而为基金持有人创造比较满意的投资回报。

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