博时裕隆灵活配置混合基金最新净值跌幅达2.28%
金融界基金04月18日讯 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金(简称:博时裕隆灵活配置混合,代码000652)04月17日净值下跌2.28%,引起投资者关注。当前基金单位净值为2.0560元,累计净值为1.7830元。
博时裕隆灵活配置混合基金成立以来收益112.11%,今年以来收益3.58%,近一月收益-1.77%,近一年收益5.27%,近三年收益17.49%。
博时裕隆灵活配置混合基金成立以来分红1次,累计分红金额0.04亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为陈鹏扬,自2015年08月24日管理该基金,任职期内收益41.99%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有科伦药业(持仓比例6.77%)、百润股份(持仓比例6.64%)、金发科技(持仓比例5.66%)、工商银行(持仓比例5.39%)、金科股份(持仓比例5.16%)、大北农(持仓比例4.57%)、中南建设(持仓比例4.50%)、中国巨石(持仓比例4.41%)、东方航空(持仓比例3.45%)、赛轮金宇(持仓比例3.36%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年从实体经济来看表现较好,全球经济复苏下出口表现较为强劲,而棚改推动的房地产去库存效果也较为明显,对相关产业链形成较为明显拉动,叠加供给测改革的持续推进,周期类板块迎来较强的业绩表现。股票市场则呈现明显分化,少数白马蓝筹表现较好,估值和业绩均呈现扩张,而大多数中等、中小市值公司表现较差,估值呈现明显收缩。从投资者结构来看,外资以及国内机构资金配置类需求持续增加,也在一定程度上加大了市场两极分化的走势。2017年,基金组合持仓主要集中在产业升级、消费升级等方向中,以发掘自下而上的个股投资机会为主,在市场一致预期较强的热门板块参与较少,组合业绩跑输基准。
报告期内基金的业绩表现
截至2017年12月31日,本基金基金份额净值为1.985元,份额累计净值为1.721元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为2.00%,同期业绩基准增长率15.93%
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
一季度预计整体经济走势将较为强劲,但持续性还有待观察。一方面,房地产销售和新开工缺口较大,库存持续走低下补库存需求强劲;同时2017年持续较为严格的政策调控在一定程度上也熨平了行业的周期波动,2018年房地产销售端下行压力整体可控。另一方面,环保限产所抑制的需求在一季度后半段开始有望逐渐得到释放。外需方面则在欧美经济复苏拉动下,出口持续维持较快增长。政策层面,防风险和有质量的增长是主要方向,预计在国内外需求相对有利的情形下,国内去杠杆进程将更加坚决,金融体系的缩表和政府投资的进一步规范将在2018年全年延续,对经济的负面影响预计将在下半年逐渐显现,全年经济增速将呈现前高后低的走势。落实到投资层面,我们认为公平和质量将是2018年的投资主线。从公平的角度而言,环保、金融政策的进一步规范下不少行业之前存在的不合理现象在逐渐消除,规范化运营的龙头企业竞争力趋于提升,使得在部分的传统行业出现了优质企业份额较快增长且行业竞争格局改善下盈利能力修复的投资机会。从质量的角度而言,我们认为在经济结构转型升级大背景下,国内的产业升级和优质企业的全球竞争力提升将有望持续,中期来看,我们认为大的投资机会仍然来自于产业升级和消费升级等方向。展望一季度,大类资产配置角度而言股票吸引力趋于提升,我们认为资金配置上会往优质成长股和部分格局改善的传统行业龙头公司集中,具体来说在未来三年仍能实现中高速增长的子行业中,那些已经确立核心竞争优势的公司将是未来稀缺的配置资源。(点击查看更多基金异动)
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