金融界基金04月18日讯 华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金（简称：华泰柏瑞量化先行混合，代码460009）04月17日净值下跌2.06%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.4270元，累计净值为1.9580元。

　　华泰柏瑞量化先行混合基金成立以来收益93.53%，今年以来收益-4.80%，近一月收益-5.43%，近一年收益5.24%，近三年收益27.17%。

　　华泰柏瑞量化先行混合基金成立以来分红2次，累计分红金额2.19亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为田汉卿，自2015年03月18日管理该基金，任职期内收益48.70%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有大秦铁路（持仓比例1.76%）、厦门国贸（持仓比例1.55%）、国星光电（持仓比例1.52%）、阳光电源（持仓比例1.50%）、万科A（持仓比例1.44%）、广信股份（持仓比例1.43%）、中金岭南（持仓比例1.37%）、鲁西化工（持仓比例1.29%）、桐昆股份（持仓比例1.26%）、潍柴动力（持仓比例1.24%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2017年全年A股市场大盘指数在白马蓝筹股带领下震荡上行,而中小盘指数则表现不佳。全年万德全A指数和上证综指分别上涨4.93%和6.56%。以大盘蓝筹股为代表的沪深300全收益指数17年全年上涨24.25%,以中盘股为代表的中证500全收益指数同期仅上涨0.61%,而以中小盘股为代表的中证1000全收益指数则下跌了16.89%。这种市场结构分化行情在四季度表现尤为明显,全市场剔除停牌股和IPO股票,共2969只股票,四季度取得正回报的股票有594只,占比20.0%。四季度正回报超过沪深300指数回报(约5%)的股票有400只,占比13.5%。

　　在这种比较极端的分化行情下,我们坚持了一贯的量化选股策略。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为1.499元;本报告期基金份额净值增长率为19.22%,业绩比较基准收益率为17.32%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2018年,我们认为在不发生系统风险的前提下,A股市场可以预期正收益。

　　2018年境外境内的不确定性因素仍然存在。境外面临全球央行进一步收紧流动性对各类资产价格的影响,以及国家之间可能的经济上和政治上的摩擦;境内面临金融去杠杆和监管趋严的影响。但我们认为在不发生系统风险的前提下,A股市场在经历了2015年以来的调整之后,估值趋向合理,向下风险应该有限,全年录得正收益的可能性较大。其中的一个主要驱动因素是:在债市低迷,房市和境外投资受限,资金成本高企的情况下,大量资金依然缺少更好的投资方向,考虑风险与收益,A股市场会是一个不错的选择。

　　本基金还是坚持利用量化选股策略,在有效控制主动投资风险的前提下,力求继续获得超越市场的超额收益。（点击查看更多基金异动）

　　我要购买：华泰柏瑞量化先行混合（460009）

　　基金投资工具箱：

　　必读资讯：24小时要闻滚动 基金经理后市观点 基金深度研究

　　基金赚钱榜：基金排行 主题基金