天治研究驱动灵活配置混合C基金最新净值跌幅达1.63%
金融界基金04月18日讯 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金(简称:天治研究驱动灵活配置混合C,代码002043)04月17日净值下跌1.63%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0870元,累计净值为1.0870元。
天治研究驱动灵活配置混合C基金成立以来收益-0.09%,今年以来收益-4.57%,近一月收益-8.04%,近一年收益3.92%,近三年收益--。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为王洋,自2015年11月12日管理该基金,任职期内收益-0.09%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有美的集团(持仓比例3.54%)、建设银行(持仓比例3.53%)、工商银行(持仓比例3.48%)、碧水源(持仓比例3.41%)、格力电器(持仓比例3.35%)、伊利股份(持仓比例3.29%)、索菲亚(持仓比例3.29%)、农业银行(持仓比例3.23%)、中国银行(持仓比例3.19%)、交通银行(持仓比例3.17%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年股票市场整体表现较好,但分化较为严重,债券市场显著下跌。主要是2017年货币政策收紧,金融监管加强,经济反弹,名义GDP上行,受此影响,无风险利率大幅上行,最高幅度达到140BP左右,因此,股债出现较大分化。在这样一个市场环境和宏观背景下,研究驱动2017年的投资运作基本根据这一市场节奏和基金规模不断调整资产配置,对权益资产进行灵活操作,增加了可转债的配置。
报告期内基金的业绩表现
报告期末,本基金A类份额净值为1.243元,C类份额净值为1.139元;报告期内本基金A类份额净值增长率为10.88%,业绩比较基准收益率为2.50%,高于同期业绩比较基准收益率8.38%;C类份额净值增长率为10.58%,业绩比较基准收益率为2.50%,高于同期业绩比较基准收益率8.08%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017年,受益于居民加杠杆及供给侧改革的成效,加之欧美经济逐渐复苏,出口显著好转,中国经济出现反弹。我们预计,2018年居民加杠杆放缓及供给侧改革的边际效用减弱,国内经济增速将有所放缓,但总体仍在可控范围内。金融政策方面,我们预计金融监管将会持续,货币政策继续保持中性,且受到美欧回收流动性的影响,2018年国内金融环境仍然不佳。市场方面,我们认为,利率已经较为充分地反映了各种悲观预期,无风险利率已经上行到较高位置,未来继续上行的概率较小,有一定下行空间。但由于金融环境不佳,整体风险偏好难以显著提升,因此,权益市场将大概率维持2017年格局,静待蓝筹与成长股估值差异回到较为合理水平。转债市场则受益于政策鼓励,凭借其较低的估值水平,2018年表现可以期待。(点击查看更多基金异动)
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