金融界基金04月18日讯 国泰金鑫股票型证券投资基金（简称：国泰金鑫股票，代码519606）公布最新净值，下跌2.32%。本基金单位净值为1.855元，累计净值为2.014元。

　　最新定期报告显示，本基金规模为29.21亿元，上期规模为20.24亿元，增长 44.29%。

　　国泰金鑫股票型证券投资基金成立于2014-09-15，业绩比较基准为“沪深300指数*90.00% + 中证综合债指数*10.00%”。 本基金成立以来收益68.03%，今年以来收益-7.06%，近一月收益-6.78%，近一年收益22.77%，近三年收益20.85%。近一年，本基金排名同类（25/472），成立以来，本基金排名同类（53/601）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为3.07%，近两年定投该基金的收益为22.55%，近三年定投该基金的收益为28.32%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为申坤，自2016年04月26日管理该基金，任职期内收益63.01%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为林洋能源（持仓比例9.41% ）、阳光电源（持仓比例8.93% ）、中国医药（持仓比例5.97% ）、海信科龙（持仓比例5.10% ）、万科A（持仓比例3.98% ）、京东方A（持仓比例3.70% ）、蓝思科技（持仓比例3.44% ）、天齐锂业（持仓比例3.32% ）、华帝股份（持仓比例3.32% ）、贵州茅台（持仓比例3.32% ），合计占资金总资产的比例为50.49%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为阳光电源（持仓比例8.48% ）、欧菲光（持仓比例6.03% ）、林洋能源（持仓比例5.59% ）、中国医药（持仓比例5.33% ）、华帝股份（持仓比例4.58% ）、利亚德（持仓比例4.50% ）、大族激光（持仓比例4.29% ）、三安光电（持仓比例4.03% ）、海信科龙（持仓比例3.93% ）、欧派家居（持仓比例3.64% ），合计占资金总资产的比例为50.40%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2017年沪深300指数上涨21.78%，创业板指数下跌10.67%。国内宏观经济受出口需求的拉动，全年增长好于市场预期，全球经济进一步复苏。居民收入的改善正在逐渐传导到消费，经济结构调整稳中有进。食品饮料、家电等消费白马股大幅上涨，传媒、纺织服装等跌幅较大。从本基金全年操作来看，在年初市场调整过程中，增持了超跌的电子行业的成长股，以业绩高增长的消费电子、新能源汽车等新兴行业的成长股进攻，以食品饮料、医药、家电等消费类行业中的中盘蓝筹股防御。三季度对电子和新能源汽车个股进行了减持，布局了业绩高增长估值有吸引力的光伏行业。四季度组合配置更加均衡，个股持仓度降低，增持了业绩确定性强、有望率先迎来估值切换的食品饮料行业个股，以及绝对估值处于较低位置、受益于集中度提升的地产龙头。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本基金2017年度净值增长率为47.09%，同期业绩比较基准为19.49%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2018年，宏观经济有望维持平稳运行的态势，虽然需求端短期面临下行，但在利润分配格局改善下，企业利润增速仍有支撑。所以，组合操作上，仍旧将把握确定性强的结构性机会，即上市公司盈利增长推动的市值增长的投资机会。继续持有业绩维持较高增速的优质成长股并择机增持，并积极挖掘新标的。看好符合经济转型方向的子行业，例如光伏、电子、新能源汽车。看好受益于消费升级的消费品行业，例如轻工、家电、医药商业、食品饮料。在追求收益的同时，更注重风险评估和风险控制，为持有人创造稳健良好的中长期业绩回报将是我们不变的目标。

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