金融界基金04月18日讯 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金（简称：国泰国证有色金属行业指数分级，代码160221）公布最新净值，下跌1.91%。本基金单位净值为1.0492元，累计净值为0.7401元。

　　最新定期报告显示，本基金规模为9.09亿元，上期规模为20.24亿元，减少55.11%。

　　国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金成立于2015-03-30，业绩比较基准为“国证有色指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-26.09%，今年以来收益-9.03%，近一月收益-7.24%，近一年收益-3.05%，近三年收益-26.18%。近一年，本基金排名同类（327/472），成立以来，本基金排名同类（519/601）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-4.55%，近两年定投该基金的收益为-2.93%，近三年定投该基金的收益为-2.96%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为徐皓，自2015年03月30日管理该基金，任职期内收益-26.09%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为紫金矿业（持仓比例8.00% ）、中国铝业（持仓比例6.11% ）、赣锋锂业（持仓比例5.88% ）、北方稀土（持仓比例5.81% ）、华友钴业（持仓比例3.91% ）、山东黄金（持仓比例3.51% ）、格林美（持仓比例3.37% ）、南山铝业（持仓比例3.20% ）、江西铜业（持仓比例3.08% ）、洛阳钼业（持仓比例3.05% ）、云海金属（持仓比例0.40% ）、西部矿业（持仓比例0.34% ）、宝钛股份（持仓比例0.33% ）、鄂尔多斯（持仓比例0.33% ）、寒锐钴业（持仓比例0.32% ），合计占资金总资产的比例为47.64%，整体持股集中度（中）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为赣锋锂业（持仓比例6.49% ）、中国铝业（持仓比例6.22% ）、紫金矿业（持仓比例5.94% ）、北方稀土（持仓比例5.69% ）、华友钴业（持仓比例3.96% ）、格林美（持仓比例3.61% ）、山东黄金（持仓比例3.11% ）、南山铝业（持仓比例3.10% ）、洛阳钼业（持仓比例3.06% ）、中金岭南（持仓比例2.78% ），合计占资金总资产的比例为43.96%，整体持股集中度（中）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2017年A股整体表现相对平稳，并走出了价值蓝筹股的结构性行情，风险偏好有了较大幅度的提升，股指期货两次放松，标志着A股系统性风险的逐步解除，有色板块波动较大，具备很好的波段操作空间。作为完全跟踪标的指数的被动型基金，本基金避免了不必要的主动操作，减少了交易冲击成本，并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本基金2017年度净值增长率为12.83%，同期业绩比较基准收益率为15.66%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　A股已经突破了2015年底熔断前的点位，或需维持一段时间盘整，目前来看下行空间或系统性风险有限，盘整阶段仍属于介入的较好时机，中期来看增量资金持续进场，中期行情或可期。从2016年的上证50到2017年的中证100、深证100，在维稳资金没有彻底退出前以及现有主流机构的投资惯性，A股市场较为显著的风格短期内切换概率不大，仍应以机构重仓的或关注的热点为核心，是一个渐进的均衡、扩散的走势，但节奏与仓位需要更加灵活，对2018年A股市场表现总体较为乐观。供给侧改革的持续发力，风险释放后看好有色板块的弹性，且受益于供给侧改革上市公司业绩有望持续转好。国证有色行业指数包含了沪深两市一、二线的50家主要上市公司，能够表征有色行业的整体表现。投资者可利用国泰国证有色行业指数分级基金，积极把握有色行业阶段性的投资机会。投资者可关注国泰国证有色行业指数分级基金（160221）的投资价值。

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