金融界基金04月24日讯 华安创新证券投资基金（简称：华安创新混合，代码040001）04月23日净值下跌2.52%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.6970元，累计净值为3.5260元。

　　华安创新混合基金成立以来收益299.78%，今年以来收益-6.57%，近一月收益-0.43%，近一年收益-3.86%，近三年收益-22.87%。

　　华安创新混合基金成立以来分红10次，累计分红金额12.51亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为廖发达，自2015年08月06日管理该基金，任职期内收益-12.23%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有浪潮信息（持仓比例4.47%）、卫宁健康（持仓比例4.04%）、农业银行（持仓比例3.05%）、晶盛机电（持仓比例2.97%）、北方华创（持仓比例2.10%）、航天电子（持仓比例2.10%）、长电科技（持仓比例2.08%）、海螺水泥（持仓比例2.01%）、海大集团（持仓比例1.96%）、全志科技（持仓比例1.71%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年1季度，市场风格出现急剧变化。春节前，以银行、地产、家电为代表的蓝筹股快速大幅度上涨，而中小创大幅下跌，上证50相对创业板指数超额收益在2月初达到17%以上。2月初以来，上证50大幅回落，而以计算机为代表的创业板大幅度反弹，截止3月30日，创业板指数反超上证50指数13.3%，市场风格出现逆转。分行业，一季度，计算机、休闲服务、医药生物、房地产等行业涨幅居前，而保险、综合、采掘、机械设备、农林牧渔行业等跌幅居前。组合投资方面，报告期内，本基金在资产配置上保持中性仓位；在行业风格上，采取行业相对均衡，个股适度集中的策略，1月份超配了银行、保险、食品饮料等龙头白马股。2月份以来，适度降低了白马龙头股，加配了计算机、半导体、国防军工等行业龙头股。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2018年03月31日，本基金份额净值为0.727元，本报告期份额净值增长率为-2.55%，同期业绩比较基准增长率为-1.95%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　2018年将是波动率显著加大的一年，宏观经济在过去两年地产销售超预期从一、二线向三四线扩散之后，未来地产销售存在下行压力，地产相关产业链业后周期属性也将在2018年显现。2017年外贸超预期和供给侧改革带动了宏观经济的上行，在中美贸易摩擦、供给侧改革边际效应降低条件下，2018年宏观经济整体下行压力大于上行压力。中美关系是2018年中国资本市场的最重要新增变量，中美贸易摩擦、地缘政治阶段性紧张、中国新一轮开放等将对中国部分行业带来新的机遇，但部分行业也将面临新的竞争和冲击。美联储加息、缩表节奏和美国股市波动将影响港股市场，并通过AH联动影响国内A股市场。从国内看，稳健中性的货币政策和资管新规实施、金融去杠杆的节奏、力度等都将对A股市场带来结构性机会和风险。“脱钩”即投资与宏观经济脱钩、与外向型经济脱钩将是二季度A股投资的重要选择，积极把握医药生物、休闲旅游、商业贸易、纺织服装、大众消费品等内需型消费服务行业和工业互联网、人工智能、信息安全、医疗信息化、半导体等产业升级和国防军工等行业的投资机会。下阶段,本基金将采取相对审慎、相对均衡的配置策略,自上而下与自下而上相结合,积极寻找结构性机会。在操作上,以绝对收益思路,通过组合的动态调整,在控制回撤的条件下，实现基金业绩的持续、稳健增长。（点击查看更多基金异动）

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