金融界基金05月22日讯 泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金（简称：泰达宏利转型机遇股票，代码000828）公布最新净值，上涨1.98%。本基金单位净值为0.927元，累计净值为1.147元。

　　最新定期报告显示，本基金规模为0.78亿元，上期规模为20.24亿元，减少96.14%。

　　泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金成立于2014-11-18，业绩比较基准为“中证800指数*85.00% + 中证综合债指数*15.00%”。 本基金成立以来收益11.39%，今年以来收益1.09%，近一月收益4.86%，近一年收益10.49%，近三年收益-35.67%。近一年，本基金排名同类（266/479），成立以来，本基金排名同类（268/619）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为2.38%，近两年定投该基金的收益为5.61%，近三年定投该基金的收益为3.47%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　泰达宏利转型机遇股票基金成立以来分红1次，累计分红金额1.67亿元。

　　基金经理为王鹏，自2017年12月19日管理该基金，任职期内收益0.87%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为利亚德（持仓比例5.92% ）、浙江美大（持仓比例5.01% ）、长春高新（持仓比例4.52% ）、大华股份（持仓比例3.89% ）、中国巨石（持仓比例3.69% ）、合力泰（持仓比例3.08% ）、中国平安（持仓比例2.84% ）、网宿科技（持仓比例2.74% ）、北新建材（持仓比例2.73% ）、太阳纸业（持仓比例2.67% ），合计占资金总资产的比例为37.09%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为新华保险（持仓比例4.06% ）、工商银行（持仓比例4.00% ）、万科A（持仓比例3.64% ）、格力电器（持仓比例3.45% ）、长春高新（持仓比例3.27% ）、澳洋顺昌（持仓比例3.06% ）、平安银行（持仓比例3.02% ）、中国平安（持仓比例2.89% ）、亿联网络（持仓比例2.65% ）、大华股份（持仓比例2.60% ），合计占资金总资产的比例为32.64%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年一季度，市场风格出现剧烈波动，从上证50价值股占优到以创业板为代表的中小市值成长股后来居上,反映出以下几个特征：1）中小市值成长股经历了长期的估值消化和外延问题消化后，估值趋于合理甚至低估；2）中小市值成长股机构持股比例极低，而大市值价值股机构持股集中，容易出现踩踏；3）国家重提创新，在政策和情绪面上都有利于中小市值成长股。一季度我们的操作思路如下：1）维持跌幅较大的PEG较低的科技行业成长股的配置，但进行了结构的调整，目前集中在行业基本面仍然较好，但公司因为业绩以外因素导致前期下跌较多的公司上。2）增加了建材、轻工、地产等行业持续成长能力强的低PEG公司的配置；2018年，基金管理人将在均衡配置的大思路下，尽量少做市场风格，也不做太多大小盘的风格暴露，坚持行业和风格的均衡，尽量不去过分追逐市场热点。配置成长和估值匹配的优质标的，同时增加更多在资产负债表和现金流量表方面的考核。本组合会坚持中长期的投资理念，坚持基于深入基本面研究的投资方法，降低短期基于概念和博弈的操作，力争为基金持有人提供稳定的持续回报。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为0.911元；本报告期基金份额净值增长率为-0.65%，业绩比较基准收益率为-2.20%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

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