银华内需精选混合(LOF)净值下跌1.09% 请保持关注

  金融界基金05月25日讯 银华内需精选混合(LOF)基金05月24日下跌1.28%,现价1.558元,成交0.78万元。当前本基金场外净值为1.5400元,环比上个交易日下跌1.09%,场内价格溢价率为-0.13%。

  本基金为上市可交易型混合型基金,金融界基金数据显示,近1月本基金净值上涨3.29%,近3个月本基金净值上涨1.18%,近6月本基金净值下跌4.76%,近1年本基金净值上涨2.05%,成立以来本基金累计净值为1.4640元。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为刘辉,自2017年03月15日管理该基金,任职期内收益-5.98%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有厦门钨业(持仓比例8.22%)、紫金矿业(持仓比例7.18%)、胜宏科技(持仓比例6.83%)、藏格控股(持仓比例6.39%)、华友钴业(持仓比例5.45%)、口子窖(持仓比例5.16%)、洛阳钼业(持仓比例4.67%)、盛和资源(持仓比例4.64%)、益生股份(持仓比例4.63%)、融捷股份(持仓比例4.54%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2018年一季度的A股证券市场,整体上是一个冲高后快速下跌的格局。其中创业板指数略有差异,则是在一直持续下跌调整到2月份以后,有所回升。市场的这种比较明显的震荡,使得个股波动幅度较大。2018一季度年本基金的资产配置继续建立在全球经济复苏持续以及国内金融继续去杠杆的双重逻辑基础上。因为对金融去杠杆的担忧与防范,我们避开了金融股自二月初开始的下跌。但部分对应于全球经济复苏持续的资产,则出现了比较明显的负收益。我们在一季度的操作中,品种调整变化并不大。一方面,我们将部分资产对应于全球经济复苏这条主线,另一方面,我们将部分资产对应于新能源汽车产业链,尤其是产业链的上游。另外我们也保留了部分消费股和成长股,并配置了部分农业股。自一月下旬,市场担忧中国经济增速的下行,而在3月下旬PMI数据所体现的中国经济上行特征以后,又开始担忧中美贸易争端对全球经济复苏的影响,从而使得部分资产的回调幅度超出了预期,拖累了净值表现。复杂混乱的经济预期,以及复杂混乱的市场心理,在过去的数月中呈现出来,可能还将持续一段时间,在这样的预期紊乱状态下,我们在尽可能地将资产配置在基本面业绩因素持续在向好的公司上,尽量使组合资产所包含的上市公司的盈利在逐季改善,等待上市公司业绩推动下的股价匹配或纠偏。我们认为2018年二季度前半段依然会延续震荡分化的格局。市场会在震荡中厘清经济变化的预期,市场的投资心理也会逐渐稳定下来。而后在二季度下半段,国内经济形势以及全球经济状态都会进一步清晰,从而推动相关资产走出持续的方向。相对而言,前期调整比较充分的品种,会有一定表现的概率更高。我们会倾向于继续持仓目前的主要资产,耐心等待股价表现的时机。对于周期类品种,我们依然会将其置于全球经济扩张周期的范畴内进行考虑;对于消费类品种,我们将以白酒作为基本面的标杆进行选择;对于成长股,我们依然以新能源汽车产业链为核心,兼顾军工与5G。另外,鉴于全球再通胀的预期,我们会继续对农产品保持关注。我们将在未来的时间里,审慎地思考市场,认真研究公司,争取为持有人创造较好的收益。

  报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为1.535元;本报告期基金份额净值增长率为-6.52%,业绩比较基准收益率为-2.32%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(点击查看更多基金异动)

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