科技板块年内跌17.78% 交银施罗德19只权益基金18只超配
“嫦娥应悔偷灵药,碧海青天夜夜心。”——李商隐《嫦娥》
月宫的嫦娥恐怕后悔偷了后羿的长生不老药,现在只有那青天碧海夜夜陪伴着她一颗孤独的心。这句诗形象描绘出嫦娥的悔不当初。《号外财经》注意到,在资本市场,也有基金因错配行业正在寻找“后悔药”,与此同时,也有投资者后悔选择了手中的这只基金。
据《号外财经》最新统计,截至6月1日,今年以来上证指数累计下跌7.02%,15个证监会行业中,除卫生和社会工作、租赁和商务服务业年内上涨外,其余13个悉数下跌,其中科学研究和技术服务业年内下跌17.78%,成为行业中下跌最狠的板块。
然而,基金一季报显示,基金整体在低配科学研究和技术服务业,一季度持股市值为34.27亿元,占净值比为0.03%,占股票投资市值比0.18%,同期股票市场标准行业配置比例为0.32%,所以基金整体低配了-0.14个百分点。然而,却有基金倒行逆施,在超配这个表现最熊的板块。这家基金公司就是交银施罗德基金,该公司旗下的19只主动权益基金中,有18只在超配科学研究和技术服务业。
具体来看,偏股混合型基金交银施罗德持续成长,一季度配置科学研究和技术服务业市值为9761.02万元,占净值比为4.83%,占股票投资市值比为9.54%,与0.32%的标准行业配置比例相比,超配了9.22个百分点;灵活配置型基金交银优势行业,一季度配置科学研究和技术服务业市值为3521.50万元,占净值比为4.78%,占股票投资市值比为6.56%,与0.32%的标准行业配置比例相比,超配了6.24个百分点;偏股混合型基金交银阿尔法、交银经济新动力均超配超过5个百分点,配置科学研究和技术服务业市值分别为2971.06万元、2901.67万元,占净值比分别为4.93%、4.50%,占股票投资市值比分别为6.41%、5.50%,分别超配该行业6.09个百分点、5.18个百分点。
此外,交银科技创新、交银定期支付双息平衡、交银新生活力、交银成长30等4只主动权益基金,一季度分别超配科学研究和技术服务业4.61个百分点、4.39个百分点、4.39个百分点、4.00个百分点;交银先锋、交银数据产业、交银精选、交银新成长等4只主动权益基金,一季度也均超配该行业3个百分点。另有3只基金均超配该行业2个百分点,还有3只基金均有不同幅度的超配该行业。
《号外财经》梳理发现,19只基金有18只在超配最熊的板块,足见交银施罗德旗下权益基金的行业投资整体跑偏了。
翻开超配比例最大的交银施罗德持续成长一季报,该基金并没有对超配此行业有任何解释,而是自我表扬了一番:“本基金在一季度超额收益明显,主要归因于持有的公司短期股价表现较好,我们持有的公司的经营领域主要在行业软件服务、第三方检测服务、医疗健康服务、出版及广告行业等。”该基金还表示,“目前我们发现经过两三年的调整,很多中小市值的公司更具投资吸引力,当前价格相对于公司合理的价值具有更高的预期收益率,所以短期我们认为所谓“成长股”或者中小市值的板块机会可能相对更好。我们希望通过深度研究,找到需求可持续增长的行业以及竞争力可持续拓宽的公司,以期获利于公司价值的可持续成长,并希望能够以此持续为持有人获得超额收益。”
实际上,该基金就是因为较多配置了成长股,而以成长股为主的创业板指数一季度逆市上涨8.4%,这成为该基金业绩取得超额收益的最直接原因。《号外财经》注意到,该基金前十大重仓股中,有7只属于中小创,且前三大重仓股均为创业板股,分别是恒华科技、美亚柏科、华测检测。实际上,恒华科技、美亚柏科、华测检测年内分别飙涨28.56%、34.47%、12.78%。虽然行业选择上有是偏颇,但股票最终选择对了,正可谓“上错花轿嫁对郎”!
- 海外染料巨头申请破产消息持续发酵,国内高性能有机颜料厂商有望受益
- 北方稀土5月稀土产品挂牌价格上涨,中重稀土供给刚性更强价格或有领先修复的可能
- 化工主动补库期渐至,关注三大方向
- 醋酸价格继续上涨,醋酸景气周期上升
- 商业卫星服务商获5亿元巨额融资,行业高景气下四个方向可以重点关注
- 到2025年末全国重症医学床位达到15张/10万人,将拉动呼吸机、输注泵、监护仪等设备销售
- 智能网联汽车新突破,杭州智能网联车全城“开跑”,深圳自动驾驶开放道路里程超900公里
- 生物制造产业化有望提速,多个赛道及细分领域存在破局可能
- 半导体显示行业景气度提升,供给端话语权不断向中国转移
- 食品饮料年初至今跑输大盘已步入合理布局区间,部分企业估值已处于近年低位