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一文看懂汇添富3年封闭运作战略配售基金(LOF)

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2018-06-07 09:57:43 来源:金融界基金

  早在5月底时,上交所就已做好了创新企业在境内发行股票或CDR试点的各项工作,并已跟新经济创新企业进行了对接。与此同时,首批普惠广大投资者、尝鲜CDR的公募基金也在紧锣密鼓的筹备中。 6月6日,证监会正式下发批文,首批6只公募战略配售基金获准发行,并将于下周一至周五进行募集。

  小编整理汇添富3年封闭运作战略配售基金(基金代码501188产品信息,以供您购买参考:

  【产品基本信息】

  投资范围:本基金主要投资通过战略配售取得的股票,即为主要参与A股新经济企业的战略配售,这类企业拥有商业模式成熟、竞争优势突出等特点,并积累了多年的运作经验,景气持续向上。除战略配售股票外,本基金的其他资产为利率债、信用等级在AAA(含)以上的信用债以及货币市场工具等风险较低的金融品种。

  运作方式:本基金合同生效后的前三年为封闭运作期,在封闭运作期内,本基金每6个月受限开放一次,三年以后转开放。此外,在本基金《基金合同》生效满6个月后,在符合相关法律法规和基金份额上市条件的前提下,本基金将申请在上海证券交易所上市交易。

  发售对象:符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者及中国证监会允许购买证券投资基金的特定机构投资者,即全国社会保障基金、基金养老保险基金、企业年金基金、职业年金基金等特定机构投资者。个人的购买上限为50万。

  基金费率: 

封闭运作期内的管理费

0.10%

封闭运作期内的托管费

0.03%

封闭运作期内,本基金每年计提的管理费和托管费合计不超过40,000,000.00元,若当年计提的费用合计已达到40,000,000.00元,则当年内不再计提管理费和托管费。

认购费率

投资者类型

认购费率

个人投资者

0.60%

单一个人投资者的累计认购规模不得超过50万元

特定机构投资者

每笔1000

申购费率

(受限开放期)

申购金额(M

申购费率

个人投资者

0.60%

受限开放期内,单一个人投资者认、申购规模合计不得超过50万元

特定机构投资者

每笔1000

赎回费率

持有期限(N

赎回费率

归入基金资产比例

N<7

1.5%

100%

7天≤N<30

0.75%

100%

30天≤N<3个月

0.5%

75%

3个月≤N<6个月

0.5%

50%

N6个月

0

--

  注:1个月按30天计算

  【产品投 资策略】

  “战略配售”是“向战略投资者定向配售”的简称。关于新股首发战略配售,我国《证券发行承销与管理办法》(2018年征求意见稿)第十四条规定,首次公开发行股票数量在4亿股以上的,或者在境内发行存托凭证的,可以向战略投资者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协议。发行人和主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等。战略投资者不参与网下询价,且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月,持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。

  本基金主要投资通过战略配售取得的股票,在封闭运作期内主要采用战略配售策略和债券投资策略。具体来说,本基金将积极关注并深入分析和论证战略配售股票的投资机会,通过综合分析行业景气度、企业的基本面、估值水平等多方面的因素,结合未来市场走势判断,精选战略配售股票。战略配售股票锁定期结束后,本基金可对股票的投资价值做出判断,结合市场环境,在有效识别和防范风险的前提下,选择适当的退出时机,力争获取较高的投资回报。

  【与打新基金有什么区别】

  1、 持股数量大,获配有保证:普通的打新基金一般是作为A类投资者参与网下打新,虽然比网上打新、网下的B类和C类投资者的中签率高,但是获配比例仍较低,参与新股数量有限,通常是在新股涨停板打开后就卖出股票,获得打新收益,对于基金增厚收益有限。战略投资者的持股数量大,新股获配有保证,且至少持有12个月,通过长期持有分享企业的成长收益。

  2、 参与标的为全球最优秀的龙头企业:普通打新基金参与打新时属于盲打,一般不进行标的的选择。而本基金主要参与回归A股市场的新经济企业的战略配售,这类企业拥有商业模式成熟、竞争优势突出等特点,并积累了多年的运作经验,景气度持续向上。相比于普通打新基金,本基金属于精选优质标的的打新基金。

  3、 无需被动承担股票市值波动:基金无需为打新而被动建仓股票。

  4、 费率更低:封闭运作期内管理费仅0.10%,托管费仅0.03%。

  【基金经理答疑】

  问:设置3年封闭期和上市交易的考量是什么?

  答:由于战略配售体现了投资者与公司的战略投资意向,所以锁定期可以有结构化的安排,例如目前的锁定期从12-48个月不等。设置3年的封闭期是为了让投资者更好地与新经济企业一起成长,分享中国顶尖创新企业带来的成长红利;同时,出于对流动性的考虑,本基金将在《基金合同》生效满6个月后,在符合相关法律法规和基金份额上市条件的前提下,本基金将申请在上海证券交易所上市交易。

  问:该基金的费率明显低于同类产品,如此设置的考量是什么?

  答:本基金的基金管理费仅为0.1%每年,托管费为0.03%每年,且前三年每年4000万封顶,这杨的费率不仅低过权益基金、ETF,甚至比货币基金理财基金还低。用如此低廉的费用投资国家顶尖新经济企业,金融机构让利于投资者的力度前所未有。

  问:作为一只创新产品,这只产品的背景和意义是什么?

  答:当前我国经济发展已进入结构优化和动力转换的新常态,以创新驱动经济发展将长期成为国家经济发展的重要推动力,科技型、创新型公司将迎来更重大发展机遇。

  为更好地服务于这一国家战略,监管部门也推出一系列金融服务实体经济的重大举措,如为新经济企业开通IPO绿色通道、推出存托凭证(CDR)试点政策等,支持和鼓励这些科技型、创新型公司加速在A股上市,在为它们的发展提供重要资金支持的同时,也让更多国内投资者有机会分享到这轮难得的科技浪潮红利。

  战略配售基金就在这样的背景下应运而生。在传统打新中,普通投资者网上中签率超低,受益极为有限。而战略配售公募基金可以从制度上保证将优秀的新经济公司的发行份额优先向普通投资者开放、满足普通投资者的认购需要,同时也可有效引导普通投资者坚持长期价值投资。

  问:这只产品风险收益特征如何,适合什么样的投资者?

  答:本基金主要参与A股新经济企业的战略配售,这类企业基本是世界级龙头或潜在龙头,拥有商业模式成熟、竞争优势突出等特点,符合国家战略发展方向,景气度持续向上。因此,可以说是当前中国最优质、安全边际较高的资产。在当前新股发行制度下,新股定价基本合理,参与这类企业的战略配售,风险基本可控。另外,本基金以组合形式进行投资,可进一步分散投资风险。

  除战略配售股票外,本基金的其他资产为利率债、信用等级在AAA(含)以上的信用债以及货币市场工具等,也均为固定收益市场中风险较低的金融品种。

  因此,本基金符合各类风险偏好,既适合普通的个人投资者,也适合想要配置新经济企业的机构投资者。

  问:如何看待该基金的投资前景?

  答:根据广发证券(行情000776,诊股)统计,目前我国市值10亿美元以上的美股、港股上市的新经济企业共有78家,主要分布在软件与服务、新零售业、电信服务、制药生物科技与生命科学、技术硬件与设备等领域;市值在10亿美元以上的未上市新经济企业共120家,主要分布在互联网金融、汽车交通、互联网服务、硬件和文化娱乐等领域。

  未来这些优秀企业有望分批逐步以CDR或发行新股的方式在A股上市。因此,本基金的可投资标的及潜在投资标的数量充裕,能够完全覆盖重要的新经济产业方向,本基金有充分的空间精选世界级优秀企业参与战略配售。

  【关于发行主体:汇添富基金

  汇添富基金为了这只产品公司做了哪些布局和准备?

  为了保证这只产品的顺利运行,从产品报送伊始,汇添富就高度重视这只产品,成立了由总经理担任组长的筹备小组,并和投研、产品、营运部门进行了多次研究、探讨,为这只产品的运行打下了坚实的理论和实际操作基础。

  汇添富打算如何管理好该基金?

  汇添富具有出色的长期资产管理历史业绩,是业内公认的“选股专家”。战略配售股票锁定期结束后,本基金将对股票的投资价值做出判断,结合市场环境,在有效识别和防范风险的前提下,选择适当的退出时机,力争获取较高的投资回报。

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关键词阅读:汇添富战略配售基金

责任编辑:仇霞 RF10075
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