南方高端装备灵活配置混合A基金最新净值跌幅达3.34%

  金融界基金06月20日讯 南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金(简称:南方高端装备灵活配置混合A,代码202027)06月19日净值下跌3.34%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.4470元,累计净值为1.8220元。

  南方高端装备灵活配置混合A基金成立以来收益92.34%,今年以来收益-9.45%,近一月收益-7.42%,近一年收益6.79%,近三年收益-12.94%。

  南方高端装备灵活配置混合A基金成立以来分红4次,累计分红金额1.92亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为骆帅,自2015年05月28日管理该基金,任职期内收益-15.58%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有美的集团(持仓比例6.86%)、海康威视(持仓比例6.23%)、大族激光(持仓比例5.45%)、金风科技(持仓比例4.12%)、三一重工(持仓比例3.96%)、浙江鼎力(持仓比例3.34%)、三安光电(持仓比例3.05%)、中国中车(持仓比例3.04%)、利亚德(持仓比例2.78%)、长电科技(持仓比例2.46%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2018年一季度,从国内来看,进出口增速、工业增加值同比增长都大幅超预期,固定资产投资增速也较显著,消费增速平稳。大宗商品价格高位震荡分化,工业金属表现疲弱,黑色金属系2月份之后有一轮快速下跌,预计将带动PPI继续下行。春节过后基建、制造业复工较慢,但3月份数据显示,开工正在加快,景气有望回升。通胀方面,2月份由于春节错位原因,食品和非食品当月同比明显回升,但总体上较为温和。国际上,中美贸易摩擦是最大的不确定性来源,双方均开出了征税清单,短期影响虽然不大,但反映了长期以来贸易不平衡的结果,未来有待密切观察。市场方面,波动率显著提高,行业间轮动加快。年初在银行地产等低估值板块带领下,指数迅速上行,但之后在美股大幅下跌的影响下,a股也出现了一轮下跌,之后以创新药、计算机等新兴行业为代表的创业板、中小板表现强劲,尤其是在“工业互联网”等产业政策号召下,相关股票短期内涨幅巨大。报告期内,本基金在仓位上保持略低于基准;配置方面,坚持电子、通信、机械等行业白马龙头的配置,特别是下游是自动化、新能源汽车等领域的高端装备,以及5G相关领域。适当加大了计算机行业的配置,以顺应“工业互联网”政策趋势;减少了工程机械等传统领域的配置。我们认为2018年更多的机会在于信息化产业,与经济周期密切相关的机械行业存在一定风险。展望未来,我们认为中国经济仍将继续结构调整,从房地产、基建为主导的模式转向以高端制造、科技创新和消费升级为主导的模式,一方面继续去杠杆、抑制资产泡沫,另一方面加大改革、创新力度,加快转型和结构升级。近年来,在新兴领域,一个企业从诞生到成为行业重要角色所需要的时间越来越短,这里有资本助推的力量,也有互联网时代指数化发展的特征。在这个背景下,我们除了关注企业本身固有的竞争壁垒,也就是所谓的“护城河”,也要关注企业不断自我革新、与时俱进的创新能力,这才是基业长青的根基。无论中美贸易冲突如何发展,中国高端装备产业的升级步伐都不会停止。我们将继续在以半导体产业、军工电子化、信息化产业为代表的高精尖领域进行布局,顺应“芯片国产化”、“工业互联网”等政策趋势,伴随着未来的国际装备产业巨头一起成长。我们对中国从制造业大国转型为制造业强国的前景充满信心!

  报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末,本基金A级份额净值为1.598元,本报告期A级份额净值增长率为0.00%,同期业绩比较基准增长率为-3.97%。本基金C级份额净值为1.595元,本报告期C级份额净值增长率为-0.13%,同期业绩比较基准增长率为-3.97%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(点击查看更多基金异动)

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