金融界基金07月05日讯 泰达宏利市值优选混合型证券投资基金（简称：泰达宏利市值优选混合，代码162209）07月04日净值下跌1.85%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.7476元，累计净值为0.7476元。

　　泰达宏利市值优选混合基金成立以来收益-25.65%，今年以来收益-14.88%，近一月收益-5.46%，近一年收益-4.17%，近三年收益-23.95%。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为李坤元，自2015年05月14日管理该基金，任职期内收益-53.18%。

　　王鹏，自2017年11月07日管理该基金，任职期内收益-17.92%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有利亚德（持仓比例5.91%）、浙江美大（持仓比例4.52%）、长春高新（持仓比例3.94%）、招商银行（持仓比例3.89%）、大华股份（持仓比例3.89%）、中国平安（持仓比例3.71%）、中国巨石（持仓比例3.43%）、贵州茅台（持仓比例3.38%）、合力泰（持仓比例2.98%）、网宿科技（持仓比例2.63%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年一季度，市场风格出现剧烈波动，从上证50价值股占优到以创业板为代表的中小市值成长股后来居上,反映出以下几个特征：1）中小市值成长股经历了长期的估值消化和外延问题消化后，估值趋于合理甚至低估；2）中小市值成长股机构持股比例极低，而大市值价值股机构持股集中，容易出现踩踏；3）国家重提创新，在政策和情绪面上都有利于中小市值成长股。一季度我们的操作思路如下：1）维持跌幅较大的PEG较低的科技行业成长股的配置，但进行了结构的调整，目前集中在行业基本面仍然较好，但公司因为业绩以外因素导致前期下跌较多的公司上。2）增加了建材、轻工、地产等行业持续成长能力强的低PEG公司的配置。2018年，基金管理人将在均衡配置的大思路下，尽量少做市场风格，也不做太多大小盘的风格暴露，坚持行业和风格的均衡，尽量不去过分追逐市场热点。配置成长和估值匹配的优质标的，同时增加更多在资产负债表和现金流量表方面的考核。本组合会坚持中长期的投资理念，坚持基于深入基本面研究的投资方法，降低短期基于概念和博弈的操作，力争为基金持有人提供稳定的持续回报。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为0.8590元；本报告期基金份额净值增长率为-2.20%，业绩比较基准收益率为-2.08%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望（点击查看更多基金异动）

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