金融界基金07月10日讯 广发品牌消费股票型发起式证券投资基金（简称：广发品牌消费股票，代码004995）公布最新净值，上涨3.24%。本基金单位净值为0.9338元，累计净值为0.9338元。

　　最新定期报告显示，本基金规模为0.56亿元，上期规模为20.24亿元，减少97.23%。

　　广发品牌消费股票型发起式证券投资基金成立于2017-12-14，业绩比较基准为“中证全指主要消费指数*20.00% + 中证全指可选消费指数*70.00% + 银行活期存款*10.00%”。 本基金成立以来收益-6.62%，今年以来收益-6.21%，近一月收益-5.92%，近一年收益--，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（--/502），成立以来，本基金排名同类（369/631）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为--，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为孙迪，自2017年12月14日管理该基金，任职期内收益-6.62%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为伊利股份（持仓比例9.33% ）、美的集团（持仓比例9.19% ）、格力电器（持仓比例9.15% ）、贵州茅台（持仓比例7.45% ）、中国平安（持仓比例7.41% ）、中国太保（持仓比例5.46% ）、中国国旅（持仓比例4.90% ）、索菲亚（持仓比例4.88% ）、首旅酒店（持仓比例4.88% ）、晨光文具（持仓比例3.70% ），合计占资金总资产的比例为66.35%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为伊利股份（持仓比例9.33% ）、美的集团（持仓比例9.19% ）、格力电器（持仓比例9.15% ）、贵州茅台（持仓比例7.45% ）、中国平安（持仓比例7.41% ）、中国太保（持仓比例5.46% ）、中国国旅（持仓比例4.90% ）、索菲亚（持仓比例4.88% ）、首旅酒店（持仓比例4.88% ）、晨光文具（持仓比例3.70% ），合计占资金总资产的比例为66.35%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年一季度市场出现了快速轮动，涨跌互现，出现了较大分化，其中上证综指下跌4.18%，而创业板指数上涨8.43%。在本基金投资范围内的各消费类子行业中，休闲服务板块表现突出，一季度上涨6.37%，而汽车、农林牧渔、食品饮料等板块表现不佳，下跌超过7%。我们认为市场的波动主要反映了投资者对国内金融去杠杆、融资条件收紧和美国加息、贸易战冲击等负面因素的担忧，对国内宏观经济的预期从一月份的乐观逐渐转向极度悲观，也对和经济特别是地产产业链相关子行业的基本面产生了担心。而我们从多项微观数据来看，国内经济压力尽管存在，但整体仍然相对平稳，远比市场的悲观预期要好。本基金重点配置的白电、食品饮料和保险等板块的白马龙头企业，受到二月份以来投资者对经济的担心和整体市场投资风格的变化，出现了明显调整，也给基金净值带来了一定回撤。但我们坚信，行业空间广阔、竞争优势突出、业绩稳定增长且估值合理的优秀企业中长期仍将为投资者带来良好的回报，短期市场风格或者事件性的波动反而为我们带来了更具吸引力的估值水平和更好的买入机会。展望二季度，我们认为现在持有的主要品种的投资逻辑和基本面并未发生大的变化，对其前景仍然抱有信心，另外我们将继续在景气度较高、估值偏低的消费子行业，如大众食品、养殖、连锁酒店、家纺等板块中积极寻找投资机会。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内，本基金净值增长率为-5.38%，同期业绩比较基准收益率为-3.93%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

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