金融界基金07月11日讯 金鹰民族新兴灵活配置混合型证券投资基金（简称：金鹰民族新兴混合，代码001298）07月10日净值上涨2.07%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9370元，累计净值为0.9370元。

　　金鹰民族新兴混合基金成立以来收益-6.30%，今年以来收益-13.48%，近一月收益-8.32%，近一年收益-8.59%，近三年收益-2.60%。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为王喆，自2015年06月02日管理该基金，任职期内收益-6.30%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有株冶集团（持仓比例9.89%）、宝钢股份（持仓比例8.57%）、中国国航（持仓比例8.41%）、方大特钢（持仓比例7.39%）、南方航空（持仓比例6.16%）、新钢股份（持仓比例5.85%）、春秋航空（持仓比例5.41%）、宜通世纪（持仓比例5.21%）、南钢股份（持仓比例4.65%）、德尔股份（持仓比例4.34%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　一季度,受春节错位的扰动,宏观经济出现较大波动。一月较好,三月明显转弱。同时全球股票市场的大幅波动,及对中美贸易战的担忧,导致一季度A股市场大幅波动,风格也急剧切换。

　　一月,以上证50为代表的大盘权重股大幅上行,以创业板代表的小盘成长股大幅回落;而进入3月,市场表现急转之下,以50为代表的大盘权重股大幅回落,以创业板为代表的小盘成长股大幅上涨。

　　本季度,我们以企业盈利增长及估值为主线,重点配置了景气度明显上行、盈利大幅提升的周期型行业,如航空和钢铁等板块。但是市场风险的急剧切换,对组合产生巨大冲击,导致净值出现大幅的回撤。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2018年3月31日,基金份额净值为1.021元,本报告期份额净值增长率为-5.72%,同期业绩比较基准增长率为-1.05%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望二季度,预计宏观经济的韧性仍在,经济整体仍以平稳为主,但市场对未来宏观经济的预期会出现大幅波动。因此我们判断二季度市场震荡幅度会明显加大,同时市场风格也可能继续呈现较大变化。

　　在配置上,我们坚持以盈利和估值为主线,重点配置业绩保持较快增长,且估值较低的板块。由于供给侧改革导致部分周期型行业,如钢铁、航空等,失去扩张弹性,盈利的稳定性及持续性明显提升。当前较低的估值水平下,具有较好的配置价值。

　　同时在操作上根据总需求变化及时调整。如宏观经济出现明显回落迹象时,及时调整。（点击查看更多基金异动）

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