金融界基金07月20日讯 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金（简称：金鹰技术领先灵活配置混合C，代码002196）07月19日净值上涨2.16%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8510元，累计净值为0.8510元。

　　金鹰技术领先灵活配置混合C基金成立以来收益-14.90%，今年以来收益-14.73%，近一月收益-3.51%，近一年收益-21.20%，近三年收益--。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为吴德瑄，自2016年12月27日管理该基金，任职期内收益-26.26%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有株冶集团（持仓比例6.70%）、三钢闽光（持仓比例5.79%）、柳钢股份（持仓比例5.73%）、万年青（持仓比例5.67%）、韶钢松山（持仓比例5.62%）、海螺水泥（持仓比例5.61%）、南钢股份（持仓比例5.60%）、华菱钢铁（持仓比例5.60%）、新钢股份（持仓比例5.49%）、兖州煤业（持仓比例5.42%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年二季度,宏观经济受到金融去杠杆、中美贸易战等因素影响,出现季节性回落,但整体运行平稳。由于供给侧改革效果的显现,工业企业盈利在二季度同比表现仍然较好,盈利增速、净资产收益率等方面持续走强。流动性在金融去杠杆的大背景下,整体偏紧,但是在二季度末,流动性的边际情况已经有所好转。二季度A股市场整体出现普跌情况,蓝筹白马、题材、周期整体面临系统性下跌。市场的压制因素主要体现在金融收缩周期带来的对未来经济的担忧,以及海外贸易战对于宏观不确定性的担心。上半年上证综指下跌13.62%,创业板指数下跌7.94%。

　　二季度我们仍然坚持以业绩为导向,估值为核心的策略。重点关注业绩环比同比增长显著,估值与增速匹配良好的行业及公司。重点配置有上游周期品种、建材、医药等行业。整体仓位保持一定弹性。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2018年6月30日,A类基金份额净值为0.829元,本报告期份额净值增长率为-8.60%,同期业绩比较基准增长率为-3.98%;C类基金份额净值为0.843元,本报告份额期净值增长率-8.57%,同期业绩比较基准增长率为-3.98%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　对于三季度认为宏观情况主要可以概括为以下几点:1、从宏观数据来看,整体经济数据变现来看,边际逐渐有改善的迹象,修复一定的对于宏观经济的担忧;2、从流动性角度来看,流动性边际改善信号已经看到,后续看流动性落实情况;3、从全球情况来看,发达国家经济复苏的持续性较强,目前还看不到全球经济见顶的迹象;4、政策层面来看,三季度监管政策整体或相对友好,外部约束和金融收缩,对国内经济的增长提出了一定的要求,预期三季度整体政策偏友好。

　　因此,综上所述,我们认为三季度随着经济数据的阶段性改善,流动性的阶段性缓解,市场整体的表现会相对乐观,存在阶段性反弹的机会。重点配置业绩向好同时估值合理的行业及公司。主题方面,重点关注国企改革领域。（点击查看更多基金异动）

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