金融界基金07月27日讯 中海量化策略混合型证券投资基金（简称：中海量化策略混合，代码398041）07月26日净值下跌3.75%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8730元，累计净值为1.4100元。

　　中海量化策略混合基金成立以来收益31.23%，今年以来收益-1.13%，近一月收益11.78%，近一年收益1.75%，近三年收益-3.64%。

　　中海量化策略混合基金成立以来分红4次，累计分红金额0.82亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为彭海平，自2016年12月20日管理该基金，任职期内收益-5.11%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有长川科技（持仓比例4.09%）、兆易创新（持仓比例3.91%）、浪潮信息（持仓比例3.89%）、汉得信息（持仓比例3.86%）、太极股份（持仓比例3.84%）、北方华创（持仓比例3.78%）、宝信软件（持仓比例3.70%）、卫宁健康（持仓比例3.56%）、创业软件（持仓比例3.53%）、用友网络（持仓比例3.51%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　当前景气度指标的短期趋势向上，而长期趋势仍然处于向下的状态。通胀指标方面，CPI、PPI趋势出现背离，CPI连续3个月下跌，PPI小幅回升。社融规模连续10个月下跌，且为12个月的低点。固定资产投资连续3个月下跌且为历史最低点。利率方面，当前10年期国债收益率长短期均处于向下趋势之中，到期收益率连续5个月下跌，为近9个月的低点。海外方面，当前美元指数在1、3、6月的趋势上均处于向上的状态，且连续3个月上涨。而原油价格长短期均处于向上趋势之中，创近12个月新高。上市公司中报业绩预告的陆续公布，其中中小板几乎披露完毕。当前中小板中报净利润同比增速及环比增速均有所回落。按照中报净利润估算当前中小板的PE(TTM)为27倍，处在2008年以来历史20分位水平。基本面上，市场焦点为三季度贸易战。今年A股几轮跳空：3月23日、5月30日、6月19日，几乎都与中美贸易谈判相关事项有关，而这也是不可量化的高确定性利空事件，将对A股基本面估值带来冲击。2018年2季度表现最好的为动量因子及低流动性因子，年化收益分别为18.06%，18.04%；表现最差的是低波动因子。季度内整体仓位比较稳定，以优质成长股为主，积极参与新股申购。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2018年6月30日,本基金净值为0.842元（累计净值1.379元）。报告期内本基金净值增长率为-11.92%，低于业绩比较基准4.44个百分点。

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