金融界基金08月02日讯 华安创新证券投资基金（简称：华安创新混合，代码040001）08月01日净值下跌1.59%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.6170元，累计净值为3.1820元。

　　华安创新混合基金成立以来收益253.89%，今年以来收益-17.29%，近一月收益-5.08%，近一年收益-17.84%，近三年收益-22.69%。

　　华安创新混合基金成立以来分红10次，累计分红金额12.51亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为廖发达，自2015年08月06日管理该基金，任职期内收益-22.31%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有格力电器（持仓比例6.57%）、农业银行（持仓比例4.89%）、保利地产（持仓比例4.01%）、美的集团（持仓比例2.55%）、超图软件（持仓比例2.50%）、贵州茅台（持仓比例2.41%）、浪潮信息（持仓比例2.06%）、东华软件（持仓比例2.05%）、东方财富（持仓比例1.86%）、晶盛机电（持仓比例1.80%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年2季度，市场在4-5月份弱势横盘震荡之后，在6月份出现大幅下跌，上证50下跌8.9%，创业板指下跌15.46%。从风格看，二季度消费医药类股表现良好，而2-3月份反弹幅度大的成长类股大幅回撤。从行业看，食品饮料、休闲服务、医药生物等行业表现居前，而综合、通信、国防军工、电气设备、传媒等行业跌幅居前。组合投资方面，报告期内，本基金在资产配置上保持中性仓位；在行业风格上，采取行业相对均衡，个股适度集中的策略，超配了食品饮料、家电、地产、钢铁等行业龙头白马股，适当减仓了计算机、半导体、国防军工等成长行业龙头股。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2018年06月30日，本基金份额净值为0.650元，本报告期份额净值增长率为-10.59%，同期业绩比较基准增长率为-6.81%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　经济、金融去杠杆是2018年的重要政策之一，经济去杠杆将对杠杆率高、现金流差的企业将面临压力，而财务基本面好、现金流好的企业将具有相对较强的抗风险能力。资管新规、金融去杠杆和银行委外资产压缩会标，对整个市场资金面和流动性将形成一定压力。高比例股权质押在流动性减弱背景下将呈现较大风险。与之相应，龙头白马股将具有显著的流动性溢价，而股权质押比例高、市场流动性差的个股存在一定的流动性风险。中美关系在2018年进入了新的阶段，中美经贸摩擦将长期化，且会有阶段性反复。中美经贸关系不仅是贸易问题，还是中国产业升级、政府支持等方面的冲突。中国新一轮改革、开放等将对部分相关行业带来新的机遇，但部分行业也将面临新的竞争和冲击。在此过程中，具有国际竞争力的企业将在进一步开放过程中不断发展壮大，而不具有竞争力的产业或企业都会面临很大压力。2018年，A股纳入MSCI，且未来权重将进一步提高。随着中国资本市场的不断开放，A股成为了国际机构投资者中长期配置的重要选择。国际机构对A股的投资不仅带来资金的变化，还对A股的投资理念形成一定影响。具有国际竞争力、中长期确定性增长和具有国际估值优势的公司将受到外资青睐，而大量不具有核心竞争力、流动性差的个股将日益边缘化。下阶段,本基金将采取相对审慎、相对均衡的配置策略,自上而下与自下而上相结合,积极寻找结构性机会。在操作上,以消费医药白马龙头为底仓,通过组合的动态调整,在控制回撤的条件下，实现基金业绩的持续、稳健增长。（点击查看更多基金异动）

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