安信新常态股票净值下跌2.43% 请保持关注

  金融界基金08月02日讯 安信新常态沪港深精选股票型证券投资基金(简称:安信新常态股票,代码001583)公布最新净值,下跌2.43%。本基金单位净值为1.244元,累计净值为1.244元。

  最新定期报告显示,本基金规模为5.12亿元,上期规模为44.18亿元,减少88.42%。

  安信新常态沪港深精选股票型证券投资基金成立于2015-08-07,业绩比较基准为“沪深300指数*45.00% + --*45.00% + 中证全债指数*10.00%”。 本基金成立以来收益24.40%,今年以来收益-7.78%,近一月收益-0.24%,近一年收益1.72%,近三年收益--。近一年,本基金排名同类(86/504),成立以来,本基金排名同类(147/629)。

  金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为-4.85%,近两年定投该基金的收益为8.42%,近三年定投该基金的收益为--,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)

  基金经理为蓝雁书,自2015年11月02日管理该基金,任职期内收益18.36%。

  袁玮,自2016年04月11日管理该基金,任职期内收益22.32%。

  最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为金地集团(持仓比例6.02% )、保利地产(持仓比例5.85% )、万科A(持仓比例5.65% )、葛洲坝(持仓比例5.18% )、科大讯飞(持仓比例5.00% )、中国建筑(持仓比例4.93% )、华菱钢铁(持仓比例4.77% )、晨鸣纸业(持仓比例4.73% )、中工国际(持仓比例4.73% )、华侨城A(持仓比例4.55% ),合计占资金总资产的比例为51.41%,整体持股集中度(高)。

  最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为金地集团(持仓比例6.00% )、八一钢铁(持仓比例5.86% )、华菱钢铁(持仓比例5.62% )、保利地产(持仓比例4.88% )、中国建筑(持仓比例4.82% )、科大讯飞(持仓比例4.54% )、葛洲坝(持仓比例4.38% )、中工国际(持仓比例4.03% )、民生银行(持仓比例3.78% )、华侨城A(持仓比例3.72% ),合计占资金总资产的比例为47.63%,整体持股集中度(中)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2018年二季度A股市场总体呈现下跌走势,风格轮转频繁,4月份科技股大幅回落而医药股表现强势,5月份周期股大幅下挫而消费股表现强势,6月份消费股、科技股大幅回落而周期股表现较好。对于这种轮动的下跌模式,我们认为主要有几方面的原因:1)去杠杆的全方位执行,使得大家对未来经济的下行充满了担忧,进而持续降低市场的风险偏好,打压地产和周期股的估值。从微观上看,地产和周期的经营数据与盈利状况又持续好于大家的预期,因此也时不时的会引起市场的关注和热情。宏观预期与微观现实之间剧烈的反差导致了周期股的反复无常;2)贸易战的摩擦不断,并且指向我国未来的高科技产业,走向时好时坏使得大家对科技股的情绪也出现剧烈波动;3)消费股由于避开了周期与科技类股票的风险点,成为了大家的避险首选,但由于绝对估值比较高,因而表现上与周期、科技类股票形成互补之势,亦呈现出不小的波动。??本基金的管理思路总体上延续了上一个季度的观点,我们认为在去杠杆的过程中,尽管会对需求侧造成一定的冲击,但冲击整体可控。事实上,经济的真实表现是一再超出市场预期的,社融数据的大幅回落,并没有导致经济出现调整。逻辑上看,社融数据的回落过程中,企业周转效率的提升、融资嵌套的减少使得资金闲置和空转的情况大幅好转,有效支撑了实体经济。从更长远来看,去杠杆的成功实施,将从很大程度上消除过去高杠杆经营带来的潜在风险和估值压力,尽管企业的增长速度会更加温和,但是增长的稳定性会大幅提高,是明显有利于估值提升的,而当下A股的整体估值是历史低位,因此潜在收益空间是比较大的。关于贸易战,随着事态发展,我们认为市场已经反映得比较充分,已经成熟的全球贸易体系不会轻易被打破,但增量的部分可能面临较大的重构,我国目前正在加大改革与开放的力度,重视知识产权保护,这些大方向无疑都有利于我国经济的长远发展,我们认为当前市场对于短期事件的反应有些过激,对于长期利好的思考却是偏少的。总体上看,二季度本基金的操作思路与我们对经济的相对乐观判断一致,我们依然是市场上少数坚持高仓位并且维持相当比例周期头寸的基金产品,本报告期净值整体表现一般。

  报告期内基金的业绩表现

  ????截至本报告期末本基金份额净值为1.247元,本报告期基金份额净值增长率为-7.42%,同期业绩比较基准收益率为-5.97%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

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