金融界基金08月08日讯 易方达沪深300量化增强证券投资基金（简称：易方达沪深300量化，代码110030）公布最新净值，上涨2.38%。本基金单位净值为2.0838元，累计净值为2.0838元。

　　最新定期报告显示，本基金规模为9.89亿元，上期规模为44.18亿元，减少77.61%。

　　易方达沪深300量化增强证券投资基金成立于2012-07-05，业绩比较基准为“沪深300指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益108.38%，今年以来收益-13.19%，近一月收益1.25%，近一年收益-6.42%，近三年收益9.11%。近一年，本基金排名同类（190/504），成立以来，本基金排名同类（22/627）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-9.64%，近两年定投该基金的收益为0.28%，近三年定投该基金的收益为8.19%，近五年定投该基金的收益为31.66%。（点此查看定投排行）

　　基金经理为官泽帆，自2016年09月24日管理该基金，任职期内收益19.54%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例5.82% ）、渤海金控（持仓比例4.03% ）、五粮液（持仓比例3.66% ）、民生银行（持仓比例3.65% ）、大秦铁路（持仓比例2.85% ）、中国国旅（持仓比例2.78% ）、南京银行（持仓比例2.76% ）、绿地控股（持仓比例2.63% ）、格力电器（持仓比例2.43% ）、新和成（持仓比例2.41% ）、三一重工（持仓比例2.32% ）、海伦钢琴（持仓比例1.28% ）、银泰资源（持仓比例1.26% ）、广汇能源（持仓比例1.07% ）、节能风电（持仓比例1.02% ），合计占资金总资产的比例为39.97%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例6.89% ）、贵州茅台（持仓比例5.22% ）、招商银行（持仓比例4.42% ）、渤海金控（持仓比例3.28% ）、格力电器（持仓比例2.88% ）、中国人寿（持仓比例2.66% ）、潍柴动力（持仓比例2.64% ）、中国核电（持仓比例2.51% ）、中国铁建（持仓比例2.46% ）、大秦铁路（持仓比例2.38% ），合计占资金总资产的比例为35.34%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　回顾本报告期，国内经济保持平稳，6月最新公布的制造业PMI指数分别为51.5%，不及5月的51.9%，但仍高于近十年同期51.1%的均值，显示经济仍在扩张，但是扩张步伐放缓。通胀温和上行，近两个月的CPI同比增速均为1.8%，PPI增速回升至4.1%，与CPI剪刀差重新开始拉大。银行间流动性展现出了“避险属性”：受固定资产投资、社融等经济数据不及预期、中美贸易摩擦、股票市场大跌、信用违约风波等风险事件的冲击，二季度市场流动性中枢整体下移。外需方面不确定性加剧，美元指数冲高，人民币对美元连续贬值；伴随中美贸易摩擦反复，市场恐慌情绪上升，资本外流寻找避险产品。政策方面，金融风险防范任务仍然艰巨，7月2日，新一届国务院金融稳定发展委员会成立并召开会议，预期下一阶段仍将以防范化解金融风险、保持经济平稳发展为首要任务。在国内外诸多因素冲击下，2018年以来A股经历数次风格变换，行业主题分化明显。整体而言，二季度市场表现低迷，上证综指震荡下跌，已跌破3000点，中小创迅速回落反弹，大盘蓝筹则相对抗跌。市场指数来看，沪深300指数下跌9.94%，中证500、中证1000也分别下跌14.67%和17.51%。行业板块来看，仅有食品饮料和休闲服务板块取得正收益，医药生物则结束了18年以来的一波上涨行情。此外，本轮下跌过程中股票质押平仓风险的不断凸显，市场阶段性地重新呈现抱团蓝筹白马风格，基本面类因子（如盈利能力，经营效率）、估值因子、动量因子本季重新跑出超额，而高波动因子、市值因子再次出现回撤。进入6月下旬之后市场交投低迷，个别股票日均成交量降至500万以下，市场情绪极度悲观，风险偏好降至冰点。在此期间，作为指数增强型基金，管理人严格遵照量化指数增强的投资模式进行操作，以标的指数的构成为基础，主要利用基金管理人自主开发的以基本面选股因子为主的定量投资模型在有限范围内进行超配或低配。一方面严格控制组合跟踪误差，避免大幅偏离标的指数，另一方面在跟踪指数的基础上力求超越指数。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为2.1384元，本报告期份额净值增长率为-6.72%，同期业绩比较基准收益率为-9.45%，年化跟踪误差3.67%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　我要购买：易方达沪深300量化（110030）

　　基金投资工具箱：

　　必读资讯：24小时要闻滚动 基金经理后市观点 基金深度研究

　　基金赚钱榜：基金排行 主题基金