基金经理论市:悲观预期修复 关注外部风险
2018-08-13 19:52:24
来源:
金融界基金
摩根士丹利华鑫基金基金经理论市
上周A股市场整体上涨,上证综指涨2%,深成指涨2.46%,创业板指涨2.03%。市场前期的悲观情绪得到了修复,从中信行业分类看,科技行业周涨幅均较为突出,计算机、建筑和通信的涨幅最大,而纺织服装、餐饮旅游和电力列跌幅前三。
国内方面延续了之前稳字当头的政策基调。中铁总年中会议宣布2018年铁路投资重返8000亿元,交通运输部表示将压缩交通建设项目审批时间,后面各部委的基建补短板规划也将陆续出台。央行上周五披露的二季度货币政策执行报告中,对于货币政策的表态维持偏宽松,更加注重稳定市场预期。7月新增人民币贷款1.45万亿元,同比多增6237亿元;7月新增基础设施行业贷款1724亿元,较6月多增469亿元。与此同时,工信部关于印发《推动企业上云实施指南(2018-2020年)》并与发改委联合印发《扩大和升级信息消费三年行动计划(2018-2020年)》。这些动作,代表了我们应对外部不确定性的两方面举措:一手抓基建补短板稳增长;另一手抓新动能促进产业升级。
市场方面,随着对稳字当头的政策基调的逐渐确认,以及对中美贸易冲突持久战的进一步认识,一方面,之前超跌的板块有所修复;另一方面,资金开始流入基建和科技板块。接下来可能对市场造成较大影响的风险点,仍然主要是外部冲击。除了关注美元指数强势上涨背景下的土耳其危机,还要看8月下旬美方2000亿美元商品征税听证会及决议结果,以及中美贸易战向非贸易领域扩散的风险。
关键词阅读:基金经理论市
全部评论
机会情报
- 固态电池催化连连!电池企业盯上低空市场,完美契合eVTOL市场需求
- 六部门部署开展绿色建材下乡活动,关注行业龙头估值修复契机
- 首次实现无人机跨海货运,低空经济蓝图加速落地
- 北京推进算力基础设施建设,2027年将实现全栈自主可控
- 海运市场掀起“涨价潮”,上海港、宁波港部分船司出现大柜供应紧俏问题
- 国务院发话!推动头部证券公司做强做优,中信证券、国联证券、东方财富等三类券商望受益
- 碳价突破百元大关,碳资产投资风口有望卷土重来
- 四川省职业教育条例5月1日起施行,差异化能力民办中职有望脱颖而出
- HBM霸主SK海力士产能版图再扩张,HBM市场有望快速增长
- 无人机项目首次入选智能交通试点,券商预计万亿市场开启