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暴涨暴跌!A股脾气咋这大?三张图秒懂

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2018-08-17 18:25:55 来源:小基快跑 作者:开心果

  最近,A股脾气很大,涨跌都很暴力。

  最任性的还是创业板指,先看图形吧

  创业板指近期走势2018.7.25-2018.8.13

暴涨暴跌!A股脾气咋这大?三张图秒懂

  来源:wind

  8月1日—8月6日,新低又见新低,4个交易日下跌7.72%。创业板指创2015年股灾以来新低,1434.79点。

  看到这,我已经万念俱灰,

  做好继续定投继续吃土的准备。

  但转天8月7日,大涨2.68%。

  俗话说,一根大阳线,千军万马来相见。据说,各位还没走远的老乡,就又回来了。

  然后8月8日又呵呵了,再跌2.14%。

  喜剧的是8月9日,创业板指暴力反弹,怒涨3.44%。这个涨幅让我又膨胀了,我甚至斗胆怀疑,底已经到了…

  无论是涨还是跌,朋友圈里每天都有人问:为啥?

  鬼知道。

  如果实在要找出涨跌的原因,那我们就看看这下面三张心理学的图。

  1、请说出以下两个单词

  你的答案是不是THE、CAT?

  可是,你再盯着中间两个字母瞅两眼,

  是不是长得一模一样吗?

  为啥你觉得一个是H、一个是A呢?

  2、AB和CD谁更长?

  伸出自己的手比划一下,其实一样长。

  为什么我们会觉得AB比CD长呢?

  3、你在图中看到了什么?

  据说,心情愉悦的人看到的是少女,

  心情沉重的人看到的是巫婆。

  心理小测试做完了,你可能已经猜出来我先想表达的意思:

  A股还是那么怂,没什么变化,变化的是我们看A股的眼神和心情。

  离得太近,纠结于每一天的涨跌,市场其实并不是真实的市场,而是我们的情绪放大器。

  风物长宜放眼量。

  不再纠结于单日的涨跌,把时间拉长,让我们再重新打量A股吧

  我们选取了2014年以来的数据,

  我们挑选了三只指数:

  先看这三只指数的点位:

  主流指数走势 20140101-20180813

暴涨暴跌!A股脾气咋这大?三张图秒懂

  来源:wind

  我们看到:

  上证指数:2018年7月6日,创出了近两年以来新低2691.02点,距离2015年“股灾”创下的新低 2638.30点仅差50余点。

  中证全指:在2018年7月6日创出股灾以来的新低 3873.01点

  创业板指数:也在2018年8月6日创出股灾以来的新低 1434.79点

  再看这三只指数的市盈率情况。

  主流指数市盈率20140101-20180813

暴涨暴跌!A股脾气咋这大?三张图秒懂

  来源:wind

  据wind统计数据:

  上证指数:

  2018年8月6日市盈率12.36倍,是2015年股灾以来的新低。

  中证全指:

  2018年7月6日走出了2015年股灾以来的新低3873.01点

  2018年8月6日市盈率14.46倍,也是2015年股灾以来的新低。

  创业板指:

  2018年8月6日走出了2015年股灾以来的新低1434.79点

  2018年8月8日市盈率35.40倍,是2015年股灾以来的新低。

  我们不知道现在是不是底。我也不敢拍脑袋随便说。

  但从指数点位和市盈率来看,现在无疑是相对低位。

  低买高卖是投资的永恒定律。

暴涨暴跌!A股脾气咋这大?三张图秒懂

  股民耳熟能详的巴菲特的 “在别人贪恋时恐惧,在别人恐惧时贪婪”,也是这个道理,人买我弃,人弃我买。

  那么在目前这个点位入市会怎么样?

  我找来了好基友——理财不二牛上个月测算的的一组数据:

  在过去A股20年最出名的三次大底:

  2008年10月28日上证指数的1664.93点

  2013年6月25日上证指数的1849.65点

  2016年1月27日上证指数的2638.3点

  做一个假设,在过去的这三次大底中,买入并持有基金至测算日2018年7月3日,是赚还是亏?

  按照Wind的7类基金分别统计计算其平均收益率,结果如下:

暴涨暴跌!A股脾气咋这大?三张图秒懂

  注:上图数据仅为说明示意所用,不代表真实成本亦不作为未来业绩的保证。

  结果很明显:都赚钱了。而且持有时间越长,收益率越高。

  2008年1664点买入的,

  平均收益率全都翻倍。

  2013年1849点买入的,

  平均收益率全都在50%以上。

  2016年2638点买入的,

  仅偏债混合型基金的收益率低于10%。

  请注意,这组数据是纯傻瓜式买入并持有至2018年7月3日,并未考虑在2015年这样的大牛市中卖出的结果。

  但是当底部来临需要贪婪的时候,有的人已经没有了补仓的子弹,有的人还在傻傻地等待底部。

  这个时候,比较冷静的做法是分批买入,在底部区域寻找、等待加大筹码的机会。

  说到这里,我又要拿自己举例子了,前几日收到确认交易通知,我定投的融通深100指数基金扣款金额大增。

  看到数据我当时就急了,冷静了三秒钟才想起来,我的融通深证100指数基金当初选择的是智慧定投,跌得越凶扣款越多。

  科普一下,智慧定投就是根据指数均线判断市场强弱,并根据判断结果智能地调整投资金额。当指数低于该指数均线时,增加投资金额;反之减少投资金额,从而更好地摊薄投资成本,分散风险,力争定投收益最大化。

  我自己手动复盘一下:

  扣款日是7月28日,参考的是7月27日深证100指数基金的收盘价,即3862.91点,120日均线为4293.46点,深证100指数收盘价较120日均线下跌10.03%。

  根据规则,实际扣款金额为基准金额的250%。

  熊市并不可怕,可怕的是我们在熊市中的非理性操作,比如恐慌离场、比如一把梭抄底。

  想熬过熊市,就先留好子弹,分批买入。如果想低点多投,不妨选择智慧定投,让系统来扣款。

  文中数据来自wind资讯

关键词阅读:暴涨暴跌

责任编辑:Robot RF13015
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