华商主题精选混合基金最新净值跌幅达1.50%

  金融界基金09月06日讯 华商主题精选混合型证券投资基金(简称:华商主题精选混合,代码630011)09月05日净值下跌1.50%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0490元,累计净值为1.9490元。

  华商主题精选混合基金成立以来收益58.77%,今年以来收益-22.47%,近一月收益1.25%,近一年收益-30.39%,近三年收益-31.20%。

  华商主题精选混合基金成立以来分红2次,累计分红金额8.00亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为周海栋,自2018年04月11日管理该基金,任职期内收益-20.77%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中航电测(持仓比例5.95%)、中航沈飞(持仓比例5.54%)、四创电子(持仓比例5.32%)、中航飞机(持仓比例4.67%)、新研股份(持仓比例4.46%)、光电股份(持仓比例4.43%)、航天科技(持仓比例4.24%)、兆易创新(持仓比例3.69%)、龙元建设(持仓比例3.35%)、东方航空(持仓比例3.15%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2018年在经济增长下行压力逐渐显现、去杠杆不断推进、外部贸易摩擦风险上升的背景下,市场持续走弱。上半年市场风格变化较大,一月份金融地产等蓝筹大幅上涨,二月份市场回调之后,以计算机为代表的科技板块有很好的表现,三月后市场走势较为惨淡,随着金融去杠杆的推进、债务违约冲击、中美贸易摩擦风险的不断升级,市场风险偏好持续下降,必需消费受到追捧,二季度末期,由于棚改政策的边际变化,地产产业链也经历一轮下跌。从本基金的配置来看,还是始终坚持了军工为主的配置,业绩表现跑输了基准。

  报告期内基金的业绩表现

  截至2018年6月30日,本基金份额净值为1.085元,份额累计净值为1.985元,本报告期内本基金份额净值增长率为-19.81%,同期业绩比较基准的收益率为-9.06%,本基金份额净值增长率低于同期业绩比较基准收益率10.75个百分点。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望下半年,经济基本面在在新旧动能切换过程中仍将阶段性承受压力,房地产和基建为代表的投资仍面临压力,但宏观政策已经出现转向积极的信号,我们判断这种转向能改变斜率而难以改变方向,可以缓解经济失速的风险缓释,而难以使得经济转而向上。乐观的是,由于长周期产能周期处于底部向上的过程中,企业资产负债率逐渐修复,上市公司盈利大幅下行的尾部风险降低。而从外部环境来看,中美贸易摩擦仍将持续,市场对中美博弈的长期性已经有了较为充足的认识,因此对市场的影响边际递减。考虑到宏观流动性边际的放松,经济基本面继续承压,本基金在操作上会转向以军工、医药、科技、航空、金融等均衡配置的组合。(点击查看更多基金异动)

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