金融界基金09月18日讯 东方睿鑫热点挖掘灵活配置混合型证券投资基金（简称：东方睿鑫热点挖掘混合C，代码001121）09月17日净值下跌1.88%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.5270元，累计净值为0.5270元。

　　东方睿鑫热点挖掘混合C基金成立以来收益-47.23%，今年以来收益-24.22%，近一月收益-3.97%，近一年收益-26.06%，近三年收益-15.50%。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为张玉坤，自2016年08月16日管理该基金，任职期内收益-19.11%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国石化（持仓比例5.01%）、浙江龙盛（持仓比例4.62%）、阳泉煤业（持仓比例4.60%）、桐昆股份（持仓比例3.99%）、天齐锂业（持仓比例3.83%）、云南铜业（持仓比例3.69%）、潞安环能（持仓比例3.58%）、中国神华（持仓比例3.34%）、三友化工（持仓比例3.33%）、兖州煤业（持仓比例3.02%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年上半年股票市场冲高回落，截至6月29日，上证综指收于2847.42点、上半年跌幅13.90%，创业板指收于1606.71点、上半年跌幅8.33%。当前我国宏观经济形势面临着内忧外患。2月初美股闪崩对全球金融市场造成极大冲击，全球宏观经济持续复苏的预期被蒙上阴影，而3月下旬特朗普掀起的贸易战更是加剧了市场对经济的担忧。我国金融领域去杠杆仍在坚定推进，宽货币、紧信贷叠加资管新规，导致实体经济资金供求偏紧，信用违约事件频发。股票市场流动性变差，各类资金持续流出市场。中美贸易战愈演愈烈，两国之间的商贸谈判收效甚微，其背后实质是大国之间的长期博弈。美联储6月加息靴子落地，但是强化了年内再加息两次的预期。二季度国内降准两次，释放了一定流动性，但是人民币出现了快速贬值。在这样的宏观背景下，A股市场结构分化明显。从中信一级行业指数表现来看，上半年以餐饮旅游、医药、食品饮料为代表的消费板块表现较好，涨幅分别达到10.15%、4.46%、1.82%。石化板块受益于油价上涨，表现较为抗跌，上半年跌幅仅4.27%。而电力设备、通信、有色金属、机械、建筑等板块领跌，上半年跌幅分别达到27.00%、26.66%、23.21%、22.15%、21.38%。报告期内，我们随市场波动灵活调整了股票仓位，并坚持从基本面出发，寻找景气向上行业中的优秀公司。随着市场对宏观经济增长的预期转为悲观，我们减持了有色金属、农林牧渔等板块股票，增持了石化板块股票。

　　报告期内基金的业绩表现

　　2018年1月1日起至2018年6月30日，本基金A类净值增长率为-14.22%，业绩比较基准收益率为-7.88%，低于业绩比较基准6.34%;本基金C类净值增长率为-14.61%，业绩比较基准收益率为-7.88%，低于业绩比较基准6.73%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望下半年，中美贸易摩擦依然是影响全球金融市场的重要因素，全球贸易格局将发生重大调整。美元继续加息预期强烈，强势美元对新兴市场货币造成极大冲击，人民币汇率仍有调整空间。国内宏观经济数据或将进一步走弱，地产投资增速仍将继续下滑。但是国内经济仍有一定韧性，第三次降准已开始执行，去杠杆政策拐点将近，政府将加大基建领域的投入。我们认为，股票市场经过一轮快速杀跌之后有望逐步企稳，对国内经济不宜过度悲观。随着经济刺激政策的不断出台，以银行、建筑、钢铁为代表的周期板块将有超预期的表现。（点击查看更多基金异动）

　　我要购买：东方睿鑫热点挖掘混合C（001121）

　　基金投资工具箱：

　　必读资讯：24小时要闻滚动 基金经理后市观点 基金深度研究

　　基金赚钱榜：基金排行 主题基金