金融界基金09月19日讯 兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金（简称：兴业量化混合，代码005133）09月18日净值上涨1.68%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.7787元，累计净值为0.7787元。

　　兴业量化混合基金成立以来收益-22.15%，今年以来收益-22.16%，近一月收益0.30%，近一年收益--，近三年收益--。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为WEIDONG WU(吴卫东)，自2017年12月26日管理该基金，任职期内收益-22.15%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有招商轮船（持仓比例1.62%）、中远海特（持仓比例1.51%）、中远海能（持仓比例1.49%）、思美传媒（持仓比例1.43%）、光线传媒（持仓比例1.43%）、中远海控（持仓比例1.43%）、世纪华通（持仓比例1.40%）、文投控股（持仓比例1.32%）、广博股份（持仓比例1.30%）、华谊嘉信（持仓比例1.21%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　基金投资策略为因子轮动模型，选股因子根据模型在不同风格的因子之间切换。模型在过去历史回测的9年期间都工作得较好，具有较高超额收益。我们将坚持模型选股，根据市场情况加强对所用因子和基金仓位的决策，切实做好风险控制。因为中美贸易战，金融去杠杆，企业债券违约，上半年市场大幅下跌。近期市场可能低位震荡，海外风险传导以及持续金融去杠杆难将压制市场短期反弹的高度。市场已经进入低估值阶段。我们认为三季度开始宏观因素将可能会有利好股市的转变，近期市场震荡调整是布局长线的较好机会。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末兴业量化混合基金份额净值为0.8454元，本报告期内，基金份额净值增长率为-15.49%，同期业绩比较基准收益率为-6.02%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　因为中美贸易战和金融去杠杆，上半年市场大幅下跌。预期下半年中国整体宏观经济增速将小幅下滑，稳增长将成为下半年经济工作的重点和硬要求。去杠杆将会以稳为主，力度和节奏有望放轻放缓。财政方面，下半年财政或将发力，旨在扩内需和调结构，着力点是减税和地方专项债提速，下半年基建也有望止跌企稳。股票市场在经历了2018年上半年的明显系统性下跌之后，市场估值已经处于或接近历史估值底部，市场的中长期投资价值显现。但国内去杠杆的持续推进、美国等西方国家进入升息周期、以及中美贸易摩擦带来的较大不确定性成为短期压制国内股市估值的主要因素。预计2018年下半年国内股市可能仍将以弱势宽幅震荡为主基调，部分个股和板块中长期的投资机会已经开始显现。（点击查看更多基金异动）

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