金融界基金09月19日讯 国泰事件驱动策略混合型证券投资基金（简称：国泰事件驱动策略混合，代码020023）09月18日净值上涨1.91%，引起投资者关注。当前基金单位净值为2.0300元，累计净值为2.0300元。

　　国泰事件驱动策略混合基金成立以来收益103.00%，今年以来收益-26.05%，近一月收益-0.59%，近一年收益-20.45%，近三年收益17.27%。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为林小聪，自2017年06月19日管理该基金，任职期内收益-11.32%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有古井贡酒（持仓比例7.36%）、今世缘（持仓比例6.90%）、顺鑫农业（持仓比例6.38%）、口子窖（持仓比例5.90%）、洋河股份（持仓比例4.84%）、安图生物（持仓比例4.22%）、森马服饰（持仓比例4.02%）、顾家家居（持仓比例3.42%）、泰格医药（持仓比例3.35%）、中国国旅（持仓比例3.20%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年以来，虽然经济数据相对较为平稳，货币政策也松紧适度，但是宏观层面多重不利因素叠加，包括中美贸易战反反复复、去杠杆深入推进、实体企业融资利率抬升、股权质押风险凸显等，上半年A股指数基本全线下跌。从行业来看，29个中信一级行业中，只有餐饮旅游、医药、食品饮料三个行业年初至今收益为正，收跌的行业中，电力设备、通信、有色等板块跌幅居前。上半年组合净值回撤较大，一方面是持仓个股遭遇黑天鹅事件或者是行业层面的利空，另一方面也因为我们低估了整个宏观层面的风险因素。这也促使我们不断的反思和完善自己的投资框架。投资思路上我们仍然基于行业景气度、公司竞争优势及业绩成长，致力于不断寻找具备竞争优势、业绩能够不断超预期的行业与个股。基于对宏观经济形势的判断和展望，以及对上市公司一季报的分析判断，二季度我们对投资组合进行了一定调整，减持了部分与宏观经济高度相关的个股、以及受损于政府补贴退出的行业与个股，增持了相对比较稳定的消费、医药等行业。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本基金在2018年上半年的净值增长率为-13.52%，同期业绩比较基准收益率为-9.63%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　央行对流动性表述的从一季度货币政策执行报告的“保持流动性合理稳定”变为二季度例会时的“保持流动性合理充裕”，宽货币紧信用格局不变，去杠杆工作持续推进。7月23日的国务院常务会议，提出保持宏观政策稳定，坚持不搞“大水漫灌”式强刺激，根据形势变化相机预调微调，定向调控，应对好外部环境不确定性，保持经济运行在合理区间。国常会上提出“积极财政政策要更加积极，稳健的货币政策要松紧适度”，我们认为在一定程度上意味着政策方向有所微调。在此基础上我们更倾向于对指数波动看淡一些，将研究与投资的重点放在寻找行业与个股机会上。就具体投资来讲，2018年少踩雷可能已经成功了一半，我们判断需要规避的行业和个股包括两类：依赖于政府补贴或政府付费；杠杆率过高的行业和公司。此外我们认为与宏观经济高度相关的周期性行业，以及可能受损于中美贸易战的行业与个股，在2018年的投资性价比并不高。我们更加倾向于在消费升级、科技创新、先进制造等相关的行业中寻找投资机会，包括消费、医药医疗、新能源汽车等。（点击查看更多基金异动）

　　我要购买：国泰事件驱动策略混合（020023）

　　基金投资工具箱：

　　必读资讯：24小时要闻滚动 基金经理后市观点 基金深度研究

　　基金赚钱榜：基金排行 主题基金