金融界基金09月20日讯 工银瑞信新金融股票型证券投资基金（简称：工银新金融股票，代码001054）公布最新净值，上涨1.65%。本基金单位净值为0.924元，累计净值为0.924元。

　　最新定期报告显示，本基金规模为7.63亿元，上期规模为39.06亿元，减少80.46%。

　　工银瑞信新金融股票型证券投资基金成立于2015-03-19，业绩比较基准为“沪深300指数*80.00% + 中债-综合指数*20.00%”。 本基金成立以来收益-7.60%，今年以来收益-13.24%，近一月收益2.78%，近一年收益-12.08%，近三年收益28.87%。近一年，本基金排名同类（200/523），成立以来，本基金排名同类（324/636）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-11.50%，近两年定投该基金的收益为-7.86%，近三年定投该基金的收益为-4.01%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为鄢耀，自2015年03月19日管理该基金，任职期内收益-7.60%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为格力电器（持仓比例8.34% ）、宁波银行（持仓比例8.32% ）、中国太保（持仓比例7.43% ）、伊利股份（持仓比例4.52% ）、农业银行（持仓比例4.51% ）、航天信息（持仓比例3.64% ）、新城控股（持仓比例3.25% ）、五粮液（持仓比例2.91% ）、中直股份（持仓比例2.62% ）、中航光电（持仓比例2.55% ），合计占资金总资产的比例为48.09%，整体持股集中度（中）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为宁波银行（持仓比例7.77% ）、南京银行（持仓比例7.44% ）、中兴通讯（持仓比例5.35% ）、海德股份（持仓比例5.21% ）、国瓷材料（持仓比例3.32% ）、中航光电（持仓比例3.12% ）、中直股份（持仓比例3.12% ）、阳光电源（持仓比例3.09% ）、保利地产（持仓比例2.90% ）、招商蛇口（持仓比例2.81% ），合计占资金总资产的比例为44.13%，整体持股集中度（中）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　二季度经济数据略显乏力，工业增加值、固定资产投资和社消数据均有所下滑。5月份，工业增加值增速6.8%，环比下降。5月份固定资产投资增速6.1%，环比下滑。5月社会消费品零售总额同比增速8.5%，比前期有所下降。领先指标方面，6月份中国制造业物流与采购经理人指数（PMI）报51.5，连续23个月位于荣枯线上方。通胀方面，5月居民消费价格总水平（CPI）同比增速1.8%，与前期持平，全国工业生产者出厂价格（PPI）同比增长4.1%，比前期进一步下滑。流动性方面，5月份人民币贷款增加11500亿元。M2同比增速8.3%，M1同比增速6%，M2增速基本保持稳定，M1数据明显下降。股市方面，上半年，从指数表现看，各指数涨跌不一，其中上证综指下跌13.9%，沪深300指数下跌12.9%，深证成指收益率为-15.04%。从风格来看，代表大盘股的中证100指数和代表中盘指数的中证200回报分别为-11.77%和-15.14%，中小板指和创业板指回报分别为-14.26%和-8.33%。分行业来看，餐饮旅游、医药、食品饮料表现排名前三，收益率分别为10.15%、4.46%和1.82%，电力设备、通信、有色金属回报列最后三位，分别为-27.0%、-26.66%和-23.21%。操作方面，增持计算机、医药、军工，减持房地产、化工、机械。

　　报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，本基金净值增长率为-9.30%，业绩比较基准收益率为-9.65%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望下半年，在经历了两年的持续扩张后，经济增速的周期性下滑恐怕势所难免，企业盈利增速同样会受到负面影响，企业盈利增速下滑会表现出一定的滞后性。通胀大概率保持低位，看不到大幅攀升的可能性。流动性方面，随着央行货币政策表态上的微调，下半年市场流动性将维持合理充裕。出于对中美贸易战等因素的担忧，当前的市场估值水平已经被极度压缩，在现阶段可能过度反映了未来企业盈利下滑的预期。就市场整体表现而言，下半年大盘可能会呈现出底部震荡的状态。一方面，企业盈利增速仍然保持韧性，会带来脉冲性的股价修复。另一方面，尽管估值已经被极度压缩，但是各方面的不确定性压制了投资者的风险偏好，使我们难以看到估值大幅修复的可能性。在当前充满不确定性的环境下，为了有效防范风险，在未来的操作中，本基金将适当配置稳健收益类标的以控制整体仓位。在权益类标的投资上，本基金倾向于在保持现有相对均衡的持仓风格基础上，在科技和消费服务类板块中，寻找和布局具备长期投资价值的优质标的。

　　我要购买：工银新金融股票（001054）

　　基金投资工具箱：

　　必读资讯：24小时要闻滚动 基金经理后市观点 基金深度研究

　　基金赚钱榜：基金排行 主题基金