上海证券:美国共同基金小鉴 指数为王

  主要观点:

  美国近期指数基金发展趋势:

  美国历史上指数基金最早出现于20世纪70年代,随后ETF指数基金兴起于20世纪90年代。据ICI公布数据来看,截止到2017年,指数及ETF产品的资产规模已经达到6.7万亿美元。随着这一增长,指数基金已经成为美国共同基金中不可被忽视的一部分。截止到2017年年底,指数共同基金以及指数ETF占公募基金净资产总额的35%,高于2007年年底的7%。

  近十年美国指数型产品发展势头抬升原因:

  1、长期的慢牛行情让美国国内资金不断从美国债券市场涌入美国权益市场,同时也吸引了全球资金的流入。

  2、美国权益市场在长期发展中已经相对有效,使得主动管理型基金难以跑赢指数基金。

  3、费率上的绝对优势。

  4、养老金不断加大对指数型产品的配置比例助推了指数型产品规模的增长。

  美国共同基金小鉴:

  1、领航总股票市场指数基金

  2、领航整体国际股票指数基金

  3、 领航500指数

关键词阅读:共同基金 指数

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