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A股涨回2800点还没赚钱的原因到底是啥

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2018-09-27 08:03:17 来源:中欧基金

  “今天上证综指涨回2800点,但是我的账户还浮亏20%。如果今年买了美股就好了。。。”

  问:以上这句话体现了基民何种心情?

  A、对于今天上证综指大涨的激动!

  B、对于自己账户浮亏20%的悲伤。。

  C、对于美国股票市场长牛的羡慕?

  正确答案:ABC

  今年来,A股震荡下跌,

  跌跌跌跌,基民股民抱团哭泣。

A股涨回2800点还没赚钱?90%是因为……

  上证综指今年来k线图,来源Wind,2018/1/1-2018/9/26

  而美股则是震荡上涨,

  涨涨涨涨,创下史上最长牛市的记录。

A股涨回2800点还没赚钱?90%是因为……

  纳斯达克指数今年来k线图,来源Wind,2018/1/1-2018/9/26

  难道真的是歪国的月亮比较圆,

  歪国的市场更赚钱?

  那我以后去投资美股就好啦?

  别急,小欧整理了过去8年的数据,统计了各类资产的收益情况(包括代表A股的上证综指、代表债券的中债-总财富指数、代表港股恒生指数、代表美国的纳斯达克指数),一起看看!A股涨回2800点还没赚钱?90%是因为……

  来源Wind,统计区间:2010.1.1-2017.12.31

  看图理解:

  * 2017年各类资产中恒生指数夺得头筹;2016年则是黄金、纳斯达克指数表现较好;2015年、2014年是上证综指表现最佳……每年表现最好的资产都不一样;

  * 8年内,A股、港股、美股、黄金似乎每类资产平均有2次左右是当年表现最佳。

  市场总是涨涨跌跌,单一资产的收益率不可持续,在过去8年没有一类资产能够持续战胜其他资产。风水轮流转,投资江湖中没有常胜将军

  你今年的账户没赚钱?可能真的是因为没有买美股!但不是“一把梭”,而是没有做好

  资产配置!

  资产配置,是指通过合理地分散投资,有效分散风险,力争在适度分散风险的同时获得长期稳定的收益。

  如果你在今年做了资产配置,结果会怎样?

  A股涨回2800点还没赚钱?90%是因为……

  注:今年来收益情况A股以上证指数、美股以纳斯达克指数、债券以中债总财富指数进行测算,数据来源Wind,2018/1/1-2018/9/25

  显然,同时布局A股+美股+债券,不仅收益为正,还能获得远超A股的不错收益。投资不同的资产能够在一定程度上对冲A股震荡下跌的亏损。

  只选今年数据可能仅是巧合,小欧回测了近3年、5年和7年的数据:A股涨回2800点还没赚钱?90%是因为……

  收益情况A股以上证指数、美股以纳斯达克指数、债券以中债总财富指数进行测算,下同!数据来源Wind,截至2018/9/25

  中长期看,同时布局A股、美股、债券,虽然不是每次业绩都是最优的,但一般都不会是最差的,且较最优不会差太多。相对风险更小;如果用“沪深300指数”代表A股测算,数据会更好看些!

  同时,小欧还回测了2010-2017年每一年数据!A股涨回2800点还没赚钱?90%是因为……

  数据来源:wind,统计区间:2010.1.1-2017.12.31;A股以上证指数、美股以纳斯达克指数、债券以中债总财富指数进行测算

  显然,后两者布局更多资产的,负收益概率更低!布局越多资产的,每年收益相对更稳。

  可能有同学会问:“那我为何不只买今年涨的最好的美股和债券,这样收益不是更高吗?”

  金融市场变化之快、影响因素之多,连专业的投资人士都无法准确判断出每年表现最好的资产,更何况我们普通投资者了。并且,资产配置的核心并不是“提高收益”,而是“提高风险与收益的性价比”

  什么叫风险与收益的性价比?一般有两种情况:

  1、面临相同风险的情况下,预期收益更高的资产性价比更高。

  2、预期收益相同的情况下,面临风险更小的资产性价比更高。

  简单来说,就是在尽量小的风险下,获得尽量好的收益,让投资者能够赚的更“安稳”。

  但资产配置虽好,操作起来却并不容易。

  A股、海外资产、债券、黄金、大宗商品……这么多类资产,每一种资产背后都有不同的投资逻辑。哪些该配,哪些不配?随着时间如何调整配置?

  这么复杂的事情,还是交给专业的基金经理吧!

  一揽子资产配置方案,动态调整,匹配生命周期。

  中欧预见养老2035 最晚9月27日下午15:00前认购 

  基金名称中包含“养老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,本基金不保本,可能发生亏损。投资人应当以书面或电子形式确认了解本基金的产品特征。

  本基金为基金中基金,基金随着所设定目标日期的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例,从而逐步降低整体组合的波动性,并实现风险分散的目标。本基金相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险和预期收益较小,但高于债券基金货币市场基金

  本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

关键词阅读:2800点还没赚钱

责任编辑:Robot RF13015
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